橫向擴張 縱向延伸 做大做強陽(yáng)煤集團

一 陽(yáng)煤集團基本情況

山西陽(yáng)泉煤業(yè)（集團）有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“陽(yáng)煤集團”）的前身為陽(yáng)泉礦務(wù)局，成立于1950年1月，現為山西省省屬五大煤炭集團之一。集團公司總資產(chǎn)639億元，凈資產(chǎn)183億元，下屬36個(gè)分公司，39個(gè)控股子公司，其中有山西國陽(yáng)新能股份有限公司和山西三維華邦股份有限公司2個(gè)上市公司，員工12.5萬(wàn)人。

陽(yáng)煤集團具有得天獨厚的巨量資源賦存，礦區井田規劃總面積1322.28平方公里，地質(zhì)儲量1204450.9萬(wàn)噸，可采儲量633592.1萬(wàn)噸，是國家規劃的13個(gè)大型煤炭基地之一——晉東煤炭基地的重要組成部分，也是首批19個(gè)煤炭國家規劃礦區之一。

陽(yáng)煤集團是全國最大的無(wú)煙煤生產(chǎn)企業(yè)和冶金噴吹煤生產(chǎn)企業(yè)，以盛產(chǎn)“陽(yáng)優(yōu)”牌無(wú)煙煤馳名中外。集團公司主要產(chǎn)品有塊炭、末煤、精煤等5大品種，23個(gè)產(chǎn)品，是電力、冶金、化工、建材和民用的上好燃料和原料，其產(chǎn)品主要行銷(xiāo)國內的大鋼廠(chǎng)、大電廠(chǎng)以及化工、建材、化肥企業(yè)，并部分出口國外。

近年來(lái)，陽(yáng)煤集團大力實(shí)施“煤與非煤并重”的可持續發(fā)展戰略并取得了重大成效。從2007年開(kāi)始，陽(yáng)煤集團實(shí)施“強煤強化、做強主業(yè)”的發(fā)展戰略，加快對外擴張和中小煤礦聯(lián)營(yíng)重組步伐，基本構建起了煤炭、煤化工、鋁電、建筑地產(chǎn)四大循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈，初步實(shí)現了資源和能源的梯級開(kāi)發(fā)利用。目前，集團公司擁有23個(gè)煤礦、10家化工企業(yè)，煤炭和化工產(chǎn)業(yè)橫跨晉、冀、魯3省12個(gè)地市，擁有原煤產(chǎn)能4400萬(wàn)噸/年、化工產(chǎn)能538萬(wàn)噸/年、電力裝機容量60萬(wàn)千瓦/年、鋁業(yè)產(chǎn)能50萬(wàn)噸/年、建筑安裝產(chǎn)值35億元/年、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)能力250萬(wàn)平方米/年。

2008年以來(lái)，集團公司跨越式發(fā)展勢頭空前迅猛，觸角遍及山西省內8個(gè)地市及京、冀、魯、陜、蒙、渝等省市，煤炭主業(yè)斥資31億元，先后整合了省內外16處小煤礦，收購和擴建規模達3390萬(wàn)噸；煤化工產(chǎn)業(yè)投資15億元，收購淄博齊魯一化等7家化工企業(yè)，年新增煤化工銷(xiāo)售規模126億元；40萬(wàn)噸氧化鋁項目當年投產(chǎn)即達產(chǎn)，電解鋁25萬(wàn)噸產(chǎn)能升級改造后銷(xiāo)售收入將達到50億元；建筑房地產(chǎn)業(yè)持續健康發(fā)展，收入將突破40億元。

1990年以來(lái)，陽(yáng)煤集團榮獲多項榮譽(yù)稱(chēng)號，包括“首屆中國煤炭工業(yè)優(yōu)秀企業(yè)獎”、“煤炭工業(yè)優(yōu)秀獎——金石獎”、“質(zhì)量標準化、現代化礦務(wù)局”、“AAA級信用度企業(yè)”、國家級“守合同重信用企業(yè)”和“國際信用企業(yè)”、“中國企業(yè)信息化標桿企業(yè)”、“煤炭工業(yè)科技進(jìn)步十佳企業(yè)”、“山西省優(yōu)秀企業(yè)”、“山西省經(jīng)濟結構調整突出貢獻企業(yè)”、“山西省精神文明建設先進(jìn)企業(yè)”和“全國五一勞動(dòng)獎狀”等。

按照“十一五”規劃和建設億噸級煤炭基地的要求，陽(yáng)煤集團目前正在加快兼并重組整合地方煤礦的步伐，為煤炭主業(yè)的健康持續發(fā)展儲備后勁，加快新礦井的建設，逐步實(shí)現2010年煤炭產(chǎn)量6000萬(wàn)噸/年、2015年煤炭產(chǎn)量達到8000萬(wàn)～10000萬(wàn)噸/年的發(fā)展目標，建設和諧安康、文明興盛的大型國有企業(yè)集團。

二 開(kāi)展并購重組的背景

我國是世界上煤炭產(chǎn)量最多的國家，2008年煤炭產(chǎn)量達27.93億噸，但我國煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度很低，30萬(wàn)噸以下小煤礦個(gè)數占礦井總數90%以上，其產(chǎn)量約占全國煤炭總產(chǎn)量的三分之一。為了提高我國煤炭行業(yè)競爭力，合理利用資源，實(shí)現可持續發(fā)展，國家發(fā)改委在2007年發(fā)布的《煤炭產(chǎn)業(yè)政策》中提出，建設神東、晉北、晉中、晉東、陜北、黃隴（華亭）、魯西、兩淮、河南、云貴、蒙東（東北）、寧東等十三個(gè)大型煤炭基地，提高煤炭的持續、穩定供給能力。同時(shí)，在“煤炭工業(yè)發(fā)展‘十一五’規劃”中提出培育大型煤炭企業(yè)集團，鼓勵大型煤炭企業(yè)整合重組和上下游產(chǎn)業(yè)融合，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

山西省作為中國煤炭第一大省，2008年煤炭產(chǎn)量為6.56億噸，占全國產(chǎn)量的23.5%。但山西省也同樣存在產(chǎn)業(yè)集中度低，企業(yè)規模小、資源浪費的問(wèn)題。因此，針對山西省煤礦“多、小、散、亂”的現狀以及煤炭資源使用多軌制，煤礦層層轉包、產(chǎn)權不明晰、資源浪費和安全問(wèn)題主要責任難以落實(shí)等問(wèn)題，山西省人民政府對全省60個(gè)主要產(chǎn)煤縣開(kāi)展了煤礦企業(yè)資源整合、關(guān)小上大、淘汰落后和有償使用工作，進(jìn)行資源整合。截至2008年年底，山西省煤礦數量為2598座。按照原來(lái)部署，到2010年底，全省煤礦個(gè)數控制在1500座。根據當前煤礦市場(chǎng)行情和安全生產(chǎn)形勢，省政府明確要求，加快整合步伐，鼓勵國有大中型煤炭企業(yè)走聯(lián)營(yíng)兼并托管地方煤礦的道路，到2010年底，全省煤礦數只留1000處礦井，單井生產(chǎn)規模達到每年90萬(wàn)噸，全部實(shí)現以綜采為主的機械化生產(chǎn)。按照規劃，兼并重組、整合改造后的煤炭企業(yè)規模原則上不低于每年300萬(wàn)噸。屆時(shí)，山西將形成3個(gè)億噸級的特大型煤炭企業(yè)集團、4個(gè)5000萬(wàn)噸級以上的大型煤炭企業(yè)集團和10個(gè)1000萬(wàn)噸級以上的地方煤炭企業(yè)集團。

作為全國13個(gè)大型煤炭基地之一、晉東無(wú)煙煤基地的重要組成部分，陽(yáng)泉煤業(yè)（集團）有限責任公司是山西省政府全力打造的大型億噸級煤炭企業(yè)，但陽(yáng)煤集團現實(shí)的條件，距離這一要求還有一定的差距。陽(yáng)煤集團具有50多年的煤炭開(kāi)采歷史，隨著(zhù)企業(yè)規模不斷擴大、裝備不斷更新、技術(shù)不斷進(jìn)步、開(kāi)采強度不斷加大，煤炭資源問(wèn)題已成為近年來(lái)制約陽(yáng)煤集團發(fā)展的瓶頸。必須通過(guò)兼并重組整合地方煤礦，擴大資源儲備，才能為陽(yáng)煤集團發(fā)展目標的實(shí)現提供強大的資源保障。同時(shí)，單一的煤炭生產(chǎn)發(fā)展模式難以抵御市場(chǎng)風(fēng)險，企業(yè)必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的擴展和延伸。

三 并購重組基本情況

（一）煤炭主業(yè)以擴大資源儲備為目標進(jìn)行橫向擴展

陽(yáng)煤集團把眼光放到全省乃至全國，積極進(jìn)行橫向擴展，先后對山西省主要產(chǎn)煤地區、規劃區內的空白資源和新疆、甘肅、內蒙等煤炭資源富集區的200余座煤礦進(jìn)行了調研，廣泛尋找合作對象。從2000年成功收購壽陽(yáng)黃丹溝煤礦（現開(kāi)元煤業(yè)公司）開(kāi)始，到2007年底，先后收購重組了包括壽陽(yáng)溫家莊煤礦、和順長(cháng)溝煤礦、昔陽(yáng)坪上煤礦、運裕煤礦和左權永興煤礦5個(gè)地方煤礦。

為了加大資源整合工作力度，2007年底，陽(yáng)煤集團進(jìn)一步加強組織力量，成立了專(zhuān)門(mén)負責聯(lián)營(yíng)、兼并、收購、重組地方煤礦的陽(yáng)泉煤業(yè)集團天安能源投資有限責任公司。公司成立后，全體員工全力以赴，走出晉東地區，在山西省內外煤炭資源較多的地區積極尋找合作伙伴，開(kāi)展煤炭資源的整合工作，先后重組了山西世德孫家溝煤礦、平朔泰安煤礦；與太原市清徐縣政府以及南嶺、桑樹(shù)洼煤礦簽署了合作協(xié)議；與山西省國新能源發(fā)展集團有限公司、山西國際電力集團有限公司簽署了合作重組山西寧武榆樹(shù)坡煤業(yè)有限公司正式協(xié)議。

（二）非煤產(chǎn)業(yè)以產(chǎn)業(yè)鏈銜接為重點(diǎn)進(jìn)行縱向延伸

陽(yáng)煤集團在推進(jìn)化工產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展中，針對化工企業(yè)建設周期長(cháng)、自身技術(shù)人才缺乏、市場(chǎng)開(kāi)辟艱難的實(shí)際情況，堅持走低成本擴張的道路，把并購重組作為主要手段，先后進(jìn)行了大規模地對化工產(chǎn)業(yè)的并購重組活動(dòng)。

2008年陽(yáng)煤集團公司投資13.9億元，先后控股豐喜肥業(yè)集團股份有限公司，參股河北正元化工集團股份有限公司，并購重組淄博齊魯第一化肥有限公司、深州化肥有限公司、青島恒源化工有限公司、煙臺巨力化肥有限公司，集團公司全資、控股、參股化工企業(yè)達到八家，分布地區由陽(yáng)泉、臨汾的一省兩市拓展到山西運城、河北石家莊、深州和山東淄博、青島、煙臺的三省八市。

三維集團系國家大型一類(lèi)高科技化工企業(yè)和山西省36戶(hù)優(yōu)勢企業(yè)之一。連續五年進(jìn)入全國化工企業(yè)500強，目前公司擁有資產(chǎn)總值近45億元。2008年，山西省國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )將資產(chǎn)整體劃入陽(yáng)泉煤業(yè)集團有限責任公司。該公司已正式成為陽(yáng)泉煤業(yè)集團有限責任公司的全資子公司。

在大規模地對化工企業(yè)并購重組后，陽(yáng)煤集團公司不斷擴大化工產(chǎn)品生產(chǎn)規模，相繼完成了9萬(wàn)噸聚氯乙烯配套、6萬(wàn)噸離子膜燒堿、20萬(wàn)噸粗苯精制、4.5萬(wàn)噸工程塑料EVA（乙烯醋酸乙烯酯共聚物）、10萬(wàn)噸甲醇、2.7萬(wàn)噸三聚氰胺、1.2萬(wàn)噸氨基膜塑料、100萬(wàn)噸反滲透除鹽水處理裝置等多項技改、擴產(chǎn)項目，增強了集團公司化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁。該集團公司在齊魯一化建成了具有國內自主知識產(chǎn)權的年產(chǎn)7萬(wàn)噸丁辛醇裝置羰基合成器；在豐喜集團研發(fā)應用了“豐喜海川催化氧化法”酸性氣體處理工藝，打破了國外的技術(shù)壟斷。其下屬的三維集團受?chē)覙藴驶芾砦瘑T會(huì )委托，起草了四氫呋喃等兩項化工產(chǎn)品的國家標準，在規范行業(yè)標準的同時(shí)，也確立了自身產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭優(yōu)勢。

四 并購重組的成效

（一）企業(yè)實(shí)現跨越式發(fā)展

并購重組發(fā)展戰略的實(shí)施，使陽(yáng)煤集團總體實(shí)力不斷增強，企業(yè)經(jīng)濟效益也迅速增長(cháng)。2008年，陽(yáng)煤集團實(shí)現銷(xiāo)售收入343.68億元，同比增長(cháng)45.13%，提前兩年實(shí)現“三百億”目標，在消化各種因素后實(shí)現利潤11.5億元，增幅達109.85%。其中煤炭產(chǎn)業(yè)完成收入164.37億元，增長(cháng)57.42%，化工產(chǎn)業(yè)完成銷(xiāo)售收入109.7億元，同比增長(cháng)112.84%，企業(yè)總資產(chǎn)達到562億元，同比增長(cháng)45.8%。陽(yáng)煤集團位列全國500強企業(yè)第217位，全國煤炭工業(yè)100強第11位。

（二）產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化

通過(guò)兼并重組，陽(yáng)煤集團改變了單一依靠煤炭產(chǎn)業(yè)的局面，走上了煤與非煤共同發(fā)展的良性產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路。

首先，強煤戰略強勢推進(jìn)。2008年集團商品煤產(chǎn)量完成3837萬(wàn)噸，同比增加493萬(wàn)噸，總進(jìn)尺完成34萬(wàn)米，同比提高7萬(wàn)米，單進(jìn)達到188米，同比提高1.6%。煤炭資源整合業(yè)務(wù)穩步推進(jìn)，當年完成收購并進(jìn)入改造的產(chǎn)能規模達到450萬(wàn)噸，加之即將投產(chǎn)的新元、平舒煤礦新增產(chǎn)能近1000萬(wàn)噸，集團煤炭在建規模達到3000萬(wàn)噸以上，煤礦分布區域從陽(yáng)泉、晉中兩市延伸到忻州、朔州和太原市，煤炭?jì)α亢推贩N繼續增加，煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁持續增強。

其次，煤化工產(chǎn)業(yè)異軍突起。2008年，化工產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售規模達到109.7億元，同比增長(cháng)79億元，增幅為263%；各類(lèi)化工產(chǎn)品生產(chǎn)規模由35萬(wàn)噸增長(cháng)到459萬(wàn)噸，增長(cháng)12倍多；主要化工產(chǎn)品實(shí)物產(chǎn)量達到325萬(wàn)噸，同比增長(cháng)291萬(wàn)噸，增幅為840%；化工裝備制造能力達到5萬(wàn)噸以上，實(shí)現集團公司化工裝備制造零的突破；化工企業(yè)凈資產(chǎn)由12.97億元猛增到65.7億元，增幅高達407%；主要化工產(chǎn)品甲醇的產(chǎn)能占到全國總產(chǎn)能的6.19%，碳酸氫氨的產(chǎn)能占到全國總產(chǎn)能的8.98%。

在去年下半年全球金融危機不斷加深、化工行業(yè)遭遇“寒流”、許多企業(yè)減產(chǎn)停產(chǎn)的情況下，化工產(chǎn)業(yè)仍然實(shí)現利潤5.09億元，同比增長(cháng)6140萬(wàn)元，增幅為13.7%。

目前，陽(yáng)煤集團下屬的三維集團榮獲全國用戶(hù)滿(mǎn)意企業(yè)稱(chēng)號，PVA（聚乙烯醇）、PVAC（聚醋酸乙烯酯）兩項產(chǎn)品進(jìn)入全國用戶(hù)滿(mǎn)意產(chǎn)品行列；豐喜集團、三維集團位列山西省百強企業(yè)第23位和35位；齊魯一化進(jìn)入山西省制造業(yè)百強企業(yè)行列；豐喜化機位列中國化肥設備制造百強企業(yè)第6位。

（三）安全形勢穩中趨好

隨著(zhù)并購重組規模的擴大，給企業(yè)的安全生產(chǎn)也帶來(lái)了新的壓力。為此，陽(yáng)煤集團扎實(shí)開(kāi)展隱患治理年活動(dòng)和安全生產(chǎn)百日督查專(zhuān)項行動(dòng)，安全隱患治理的長(cháng)效機制初步建立。集團公司認真貫徹省政府和省國資委兩次安全生產(chǎn)會(huì )議精神，發(fā)布強化礦井重大事故預防的十條規定，投入2億元用于瓦斯抽放抽采，啟動(dòng)安全基礎管理年活動(dòng)，井上下全面開(kāi)展安全質(zhì)量標準化達標建設，繼續推行安全培訓、安全宣教等工作，重新修訂安全問(wèn)責規定，這些措施有力地保證了安全形勢進(jìn)一步穩定好轉。全集團公司百萬(wàn)噸死亡率0.1，比省控指標下降0.35，同比下降44%。

（四）職工生活水平顯著(zhù)提高

并購重組使得企業(yè)不斷發(fā)展壯大，經(jīng)濟效益不斷提升，也帶來(lái)了職工生活水平的不斷提高。2008年，在崗職工人均工資達到了38825元，同比提高11.6%，加上年終一次性獎勵人均收入達到40825元，增幅16%。棚戶(hù)區改造和采煤沉陷區治理進(jìn)展順利。集團公司投入7922萬(wàn)元治理矸石山1745畝，建成陽(yáng)煤大橋，整修礦山路、桃南西路，數字化電視平移改造基本完成。這些措施，使員工生產(chǎn)條件逐步改善，生產(chǎn)質(zhì)量明顯提升，和諧建設成果轉化為企業(yè)發(fā)展的強大動(dòng)力。

五 并購重組的經(jīng)驗

（一）一切從實(shí)際出發(fā)

近年來(lái)，為了促進(jìn)我國煤炭工業(yè)健康發(fā)展，國務(wù)院、國家發(fā)改委和山西省人民政府先后出臺了一系列的政策措施，尤其是提出了建設大型煤炭基地和促進(jìn)煤炭企業(yè)并購重組的政策。但是，具體到每一個(gè)企業(yè)，并購重組要符合煤炭工業(yè)發(fā)展戰略要求，要從企業(yè)自身的實(shí)際情況出發(fā)，找到符合自己發(fā)展需要的合適的道路。

陽(yáng)煤集團領(lǐng)導層從陽(yáng)煤實(shí)際出發(fā)，認真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，充分考慮發(fā)展煤炭主業(yè)的可持續性和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，圍繞建設具有抵御市場(chǎng)風(fēng)險和國際競爭能力的新型綜合能源大集團的戰略目標，積極拓展資源儲備，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結構調整。

從“十五”開(kāi)始，陽(yáng)煤集團領(lǐng)導層為了增加資源儲備，就實(shí)施了“技改挖潛、新井建設、兼并改造地方煤礦”的資源擴張戰略；從2000年開(kāi)始進(jìn)行了對地方煤礦的并購重組。2008年以來(lái)，為了加快并購重組的力度，提出了“強煤強化、做強主業(yè)”的發(fā)展戰略，在非煤產(chǎn)業(yè)中重點(diǎn)選擇了化工產(chǎn)業(yè)。這些舉措，對于促進(jìn)陽(yáng)煤集團并購重組工作的健康運行，都起到了決定性的作用。

（二）成立專(zhuān)門(mén)機構進(jìn)行并購重組

為了更好地進(jìn)行并購重組活動(dòng)，陽(yáng)煤集團專(zhuān)門(mén)成立了兩個(gè)專(zhuān)業(yè)性機構——陽(yáng)泉煤業(yè)集團天安能源投資有限責任公司和陽(yáng)煤集團化工產(chǎn)業(yè)管理局。

1.陽(yáng)泉煤業(yè)集團天安能源投資有限責任公司

2007年10月前，集團公司以公司副總經(jīng)理牽頭，組織計劃、財務(wù)、審計、法律、地質(zhì)等部門(mén)專(zhuān)業(yè)人員成立工作組，開(kāi)展地方煤礦兼并重組工作，11月成立了全權代表陽(yáng)煤集團負責對外聯(lián)營(yíng)兼并、重組整合地方煤礦工作的陽(yáng)煤天安能源投資公司。

天安能源投資有限責任公司是陽(yáng)煤集團公司旗下具有獨立法人資格的全資子公司。主要承擔以下幾個(gè)方面的職責：

一是認真落實(shí)國家和省的一系列政策，在省內外煤炭資源富集區域尋找和篩選可整合的煤礦和煤炭資源。

二是對擬整合資源和煤礦的地質(zhì)條件、資源賦存、煤炭質(zhì)量、礦井生產(chǎn)現狀、水電狀況、土地占用和征用情況、交通運輸、周邊環(huán)境、礦井擴建規模、煤礦建設的各種權證等進(jìn)行考察調研，全方位了解項目開(kāi)發(fā)條件，提出初步可行性調研報告。

三是對被整合資源和煤礦的清產(chǎn)核算、資產(chǎn)評估、債權債務(wù)審計和清理、土地和資源計價(jià)、兼并和收購價(jià)格的議價(jià)、投資方式的確定、投資效益分析和預測等。

四是組織開(kāi)展在聯(lián)營(yíng)兼并和區域性整合過(guò)程中各種層次的會(huì )議、談判，保證項目和談判質(zhì)量，為談判成功創(chuàng )造條件。

五是負責起草對擬整合的資源（煤礦）的協(xié)議或合同書(shū)，牽頭組織計劃、財務(wù)、審計、法律、地質(zhì)測量、人力資源、辦公室等相關(guān)部門(mén)審議、討論，并最終確定協(xié)議的法律文本。協(xié)調和組織合作雙方的正式簽約儀式。

六是負責聯(lián)營(yíng)兼并項目申報審批和前期相關(guān)證件和手續的辦理。按照陽(yáng)煤集團的決定，將整合煤礦在完成前期工作后的所有資產(chǎn)、文件、技術(shù)資料、手續和證件以及財務(wù)方面的清冊和資料進(jìn)行移交，做到準確和完整。承擔所涉及的被整合煤炭項目的對內、對外開(kāi)展具體業(yè)務(wù)和國家政策等方面的咨詢(xún)工作，為合作煤礦的后續建設和生產(chǎn)開(kāi)辟暢通渠道。與被整合煤礦所屬的當地各級政府和部門(mén)溝通、聯(lián)系，掌握當地資源整合政策、土地征用政策、稅費政策等相關(guān)規定，并與各級政府協(xié)調相關(guān)事宜。

此外，天安公司將發(fā)揮整合煤炭資源對外的工作優(yōu)勢，捕捉機會(huì )，引導發(fā)展，利用在對外拓展煤炭合作項目的過(guò)程中所接觸的煤炭附屬產(chǎn)業(yè)（如煤加工、煤層氣、煤化工等方面）合作信息和機會(huì )，為陽(yáng)煤集團非煤產(chǎn)業(yè)謀求合作發(fā)展牽線(xiàn)搭橋。

2.陽(yáng)煤集團化工產(chǎn)業(yè)管理局

為發(fā)展煤化工產(chǎn)業(yè)，對旗下的化工業(yè)務(wù)進(jìn)行統一規劃、統一管理，陽(yáng)煤集團于2008年7月組建了化工產(chǎn)業(yè)管理局，并委派集團公司領(lǐng)導兼任該局局長(cháng)?；ぎa(chǎn)業(yè)管理局主要工作是統籌好化工產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護，統籌好產(chǎn)業(yè)布局調整與產(chǎn)品結構調整，統籌好點(diǎn)上突破與面上發(fā)展，統籌好煤炭與化工協(xié)調互動(dòng)發(fā)展，統籌好政府主導與市場(chǎng)運行，統籌利用好國家政策，盡快編制煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃，切實(shí)抓好項目策劃和儲備，為產(chǎn)業(yè)布局調整奠定基礎。

該局成立以來(lái)，起草了化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃，組織了并購重組目標企業(yè)的前期調研，多次開(kāi)展產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)交流研討活動(dòng)，牽頭組織安全隱患排查和整改，積極推動(dòng)上下游資源、產(chǎn)品、技術(shù)市場(chǎng)的整合，對集團發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群效應起到了重要作用。

（三）通過(guò)引進(jìn)戰略投資者解決融資難題

為了降低投資風(fēng)險，解決資金來(lái)源困難的問(wèn)題，陽(yáng)煤集團采取多元投資戰略，創(chuàng )新投資體制，拓寬融資渠道，吸引國內有影響力的大型企業(yè)集團投資，發(fā)揮雙方在煤炭生產(chǎn)及其下游產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢，進(jìn)行聯(lián)營(yíng)兼并地方煤礦的合作，組建股份制投資公司，對收購后的地方煤礦進(jìn)行投資和監管。2008年，陽(yáng)煤集團分別組建了三個(gè)煤炭投資公司。

陽(yáng)煤集團天譽(yù)礦業(yè)投資有限責任公司，由陽(yáng)煤集團和北京中冶天譽(yù)投資管理有限公司合資組建，注冊資本5億元，陽(yáng)煤控股比例60%，主要負責在山西中部地區投資焦煤、配焦煤煤礦。公司的經(jīng)營(yíng)范圍：對煤礦企業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資及資產(chǎn)管理等相關(guān)業(yè)務(wù)。

陽(yáng)泉煤業(yè)集團沙鋼礦業(yè)投資有限公司，由陽(yáng)煤集團和江蘇沙鋼和潤能源投資有限公司合資組建，注冊資本8億元，陽(yáng)煤控股比例51%，主要負責對山西南部地區的焦煤煤礦進(jìn)行投資。公司的經(jīng)營(yíng)范圍：對外投資、投資煉焦煤、無(wú)煙煤及其他自然資源開(kāi)采企業(yè)；收購整合地方煤礦及其煤炭資源，以投資方式控股、參股煤礦企業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

陽(yáng)泉煤業(yè)集團華能煤電投資有限責任公司，由陽(yáng)煤集團和華能?chē)H電力股份有限公司合資組成，注冊資本10億元，陽(yáng)煤控股比例51%，主要負責在山西北部地區對動(dòng)力煤煤礦進(jìn)行投資。公司的經(jīng)營(yíng)范圍：動(dòng)力煤、熱電項目的投資、開(kāi)發(fā)、服務(wù)、咨詢(xún)；以投資方式控股、參股煤礦企業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

目前，陽(yáng)煤集團通過(guò)與國內的大企業(yè)集團合作組建股份制投資公司，引進(jìn)戰略投資者這種方式，引進(jìn)外來(lái)資金10多億元，并且還將繼續融資、引資，力爭達到100億元的整合資金，為實(shí)現3000萬(wàn)噸/年的兼并產(chǎn)能做好資金準備。

（四）運用多種形式進(jìn)行并購重組

陽(yáng)煤集團在兼并重組整合地方煤礦的過(guò)程中，認真總結以往經(jīng)驗，針對當前煤炭市場(chǎng)形勢，靈活應對，積極開(kāi)拓整合新思路，通過(guò)與各級地方政府合作，探索出多種整合形式，加快了陽(yáng)煤集團兼并重組整合地方煤礦的進(jìn)度。

一是以地區市縣為單位，搭建整合平臺。例如，對臨汾市八個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)煤縣，進(jìn)行了調研摸底并形成調研報告。對洪洞縣所有38個(gè)煤礦進(jìn)行深度調研、資產(chǎn)評估并編制開(kāi)發(fā)方案，搭建起了臨汾市縣兩級政府煤炭資源的整合平臺。再如，與太原市簽署了戰略合作協(xié)議，與清徐縣達成合作意向，對清徐縣24個(gè)煤礦委托煤炭工業(yè)太原設計研究院對清徐縣煤礦進(jìn)行了整體規劃，并上報了陽(yáng)煤集團整合清徐縣煤礦的有關(guān)文件，年底與清徐縣政府簽訂了煤礦整體開(kāi)發(fā)的合作協(xié)議，并以清徐南嶺、桑樹(shù)洼煤礦為中心開(kāi)展區域整合。

二是以技術(shù)服務(wù)為依托，尋求與地方煤礦的整體合作。陽(yáng)煤集團先后兩次派出50人對中陽(yáng)縣33座煤礦進(jìn)行“專(zhuān)家會(huì )診”。通過(guò)會(huì )診對中陽(yáng)縣現有33座煤礦全面摸底、調研，在此基礎上，集團公司擬與中陽(yáng)縣政府組建一個(gè)煤炭管理公司，旨在對全縣煤礦進(jìn)行區域整合，為進(jìn)一步合作打下了基礎。

三是以整合礦井或井田為中心，樹(shù)立陽(yáng)煤企業(yè)形象。在成功重組保德縣孫家溝煤礦后，與保德縣政府進(jìn)行了深入接觸，縣政府支持陽(yáng)煤集團對保德縣全縣資源進(jìn)行整合。經(jīng)過(guò)對五鑫煤業(yè)、同保煤業(yè)、德源煤業(yè)及宜和煤化進(jìn)行了接觸和初步調研，并對保德縣南部的可擴增資源（約26億噸）進(jìn)行了調研，目前正在與保德縣政府和相關(guān)煤礦進(jìn)行洽談，盡快達成合作意向。

六 存在的問(wèn)題及政策建議

陽(yáng)煤集團的并購重組取得了巨大的成就，證明通過(guò)橫向擴張和縱向延伸是集團做大做強的必由之路。當然，在這一跨越式的并購重組發(fā)展過(guò)程中，也遇到了一些問(wèn)題，需要政府予以考慮和解決。

（一）要確保實(shí)現多方共贏(yíng)

為了加快大型煤炭基地建設，組建大型煤炭企業(yè)集團，提高煤炭產(chǎn)業(yè)集中度，國務(wù)院和山西省都出臺了關(guān)于煤炭資源整合的產(chǎn)業(yè)規劃方案。落實(shí)好這些方案，各級政府要大力支持，保證大型煤炭企業(yè)的積極參與和煤礦所在地的利益不受損失，實(shí)現多方共贏(yíng)。但是，從目前的情況看，這一多方共贏(yíng)的態(tài)勢還沒(méi)有形成。煤炭企業(yè)在并購重組中，一些地方政府在地方煤礦財稅分配等問(wèn)題上與大型煤炭企業(yè)存在分歧。需要政府協(xié)調在并購重組過(guò)程中涉及的利益分配問(wèn)題。

（二）要建立客觀(guān)、統一的評價(jià)規程和標準

在大型煤炭企業(yè)整合地方煤礦的過(guò)程中，一個(gè)十分重要的問(wèn)題是如何對煤炭資源儲量、采礦權價(jià)款等重要項目進(jìn)行客觀(guān)評價(jià)，這是大型煤炭企業(yè)在并購中面臨的最現實(shí)的問(wèn)題。由于缺少具有可操作性的評估規程和標準，導致大型煤炭企業(yè)與地方中小煤礦在價(jià)格上存在很大分歧，致使實(shí)際工作中能夠實(shí)現并購重組的往往不到十分之一。因此，中央和山西省政府應盡快建立客觀(guān)、統一的資源儲量、采礦權價(jià)款評價(jià)規程和標準，使得在并購重組過(guò)程中雙方能夠盡可能減少分歧，從而加快并購重組的步伐。

（三）要確立合理的中小煤礦法定補償機制

目前的并購重組過(guò)分地依賴(lài)行政手段整合地方煤礦，沒(méi)有確立一個(gè)合理的法定補償機制，或雖有了相關(guān)的規定，但與個(gè)體礦主的目標期望相去甚遠，也很難調動(dòng)他們參與煤礦整合的積極性。因此，需要政府通過(guò)政策保護大型煤炭企業(yè)和個(gè)體礦主的利益，建立合理的補償機制，這是加快煤炭企業(yè)資源整合、兼并重組所必需的。

（四）要提高政府對并購重組煤礦技改的審批效率

大型煤炭企業(yè)在整合重組地方煤礦后，需要通過(guò)技改提高產(chǎn)能、提升安全管理水平。但目前辦理技改項目手續難度大、周期長(cháng)，使整合煤礦短期內難以達產(chǎn)，造成國有大型煤炭企業(yè)不能按期達產(chǎn)達效。因此，希望政府出臺對大型煤炭企業(yè)并購重組的支持性政策，簡(jiǎn)化手續、提高效率、壓縮周期、提供便利，加快大型煤炭企業(yè)兼并整合重組地方煤礦的步伐。

（五）要減輕企業(yè)辦社會(huì )的負擔

并購重組后，要對被并購煤礦進(jìn)行技術(shù)改造，煤礦生產(chǎn)人員數量會(huì )大大減少，這些冗員的安置也是一個(gè)十分重要的問(wèn)題。事實(shí)說(shuō)明，并購重組企業(yè)辦社會(huì )問(wèn)題不但沒(méi)有減少反而有所增加。因此，政府應出臺具體政策，盡最大可能減輕企業(yè)辦社會(huì )壓力，并對企業(yè)富余人員的再就業(yè)進(jìn)行具體安排。