國際石油市場(chǎng)上越來(lái)越舉足輕重的參與者

中國是一個(gè)石油消費大國。石油對于中國經(jīng)濟而言至關(guān)重要，中國經(jīng)濟對于世界石油市場(chǎng)而言也舉足輕重。中國的能源結構是怎么樣的？中國的石油供給和需求結構如何？主要從哪些國家進(jìn)口石油？中國的石油需求對全球市場(chǎng)有何影響？在本節中我們對這些問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)要論述。

盡管中國并不是一個(gè)以石油為主要能源的國家，但每年還是會(huì )消費大量的石油。2014年，中國經(jīng)濟總共消費了5.2億噸石油，大約占全球石油總消費量的1/8。這比黃河三天的徑流量總和還要多。如果將這些石油全部裝進(jìn)30萬(wàn)噸級的超大型油輪（VLCC）^[1]之中，需要3250艘這樣的巨型大船，將這些船首尾相接后總長(cháng)度相當于從上海到北京的距離。

對于像中國這樣的大國經(jīng)濟體而言，能源消費結構在很大程度上取決于能源稟賦和能源生產(chǎn)結構。中國煤炭資源豐富，是一個(gè)產(chǎn)煤大國，而在1949年新中國成立之后卻長(cháng)期是一個(gè)“貧油”的國家（見(jiàn)圖3.1）。這決定了中國的能源消費結構是以煤炭為主的。

圖3.1 中國一次能源消費結構（1957～2014年）

盡管煤炭在一次能源消費結構中的占比呈不斷下降趨勢，但始終占絕對主導地位。到目前為止仍是如此。石油在總能源消費中的相對份額，即便在1980年的最高點(diǎn)也僅占一次能源生產(chǎn)總量的23.8%（見(jiàn)圖3.2）。在此之后，石油在一次能源生產(chǎn)總量中的相對占比持續下降。到2014年，石油占一次能源總消費量的17.4%，作為對比，煤炭占一次能源總消費量的65.6%。

圖3.2 中國一次能源生產(chǎn)結構

圖3.3 中國歷年原油產(chǎn)量和消費量

1992年之前，中國國內石油產(chǎn)量大于消費量，每年有一定的盈余。而在此之后，因為石油消費的增長(cháng)速度逐漸超過(guò)了國內石油產(chǎn)量的增長(cháng)速度，供需缺口開(kāi)始不斷拉大（見(jiàn)圖3.3）。1993～2014年，國內石油產(chǎn)量的年平均增速僅為1.84%，而石油消費量的年平均增速則達到了6.25%。消費量增速比產(chǎn)量增速每年快4.4個(gè)百分點(diǎn)。

到2009年，中國的石油供需缺口達到1.99億噸。也正是從這一年開(kāi)始，從國外進(jìn)口的石油量開(kāi)始超過(guò)國內開(kāi)采的石油量，成為中國石油供給來(lái)源的“大頭”。換句話(huà)說(shuō)，從2009年開(kāi)始，中國的石油對外依存度首次超過(guò)50%。到2014年，中國的石油對外依存度已接近60%。同時(shí)，中國也已成為僅次于美國的第二大石油進(jìn)口國，并且在可預見(jiàn)的將來(lái)會(huì )超過(guò)美國成為最大的石油進(jìn)口國。

石油供需平衡表

如此大量的石油最終去了哪里，被誰(shuí)消費了呢？下面我們以2013年為例，對中國的石油供需平衡拍一張“快照”，以便于我們對中國石油供給需求有一個(gè)基本的宏觀(guān)感知。

圖3.4的左側顯示的是石油的供給方。按照國家統計局的數據，2013年中國國內總共生產(chǎn)了2.1億噸石油，另外還從國外進(jìn)口了3.4億噸石油，兩者加起來(lái)一共是5.5億噸。

圖3.4 中國的石油平衡表（2013年）

這5.5億噸的石油大體上流向了五個(gè)方面。

一是被居民和企業(yè)在生活生產(chǎn)中終端消費了；

二是出口到國外；

三是在加工轉換過(guò)程中用于中間消費，如發(fā)電、制氣過(guò)程中的石油消費；

四是作為庫存被儲藏起來(lái)；

五是運輸過(guò)程中的損耗。

在上述五個(gè)去向之中，后面四個(gè)去向的相對規模都很有限——出口量約為4177萬(wàn)噸，中間消費約為2296萬(wàn)噸，庫存增加1086萬(wàn)噸，損失量為216萬(wàn)噸，四者加起來(lái)相當于總供給量的14%。其余的86%被用于終端消費，總量是4.7億噸。

分行業(yè)來(lái)看，消費石油最多的兩個(gè)行業(yè)（見(jiàn)圖3.5），第一是交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，第二是工業(yè)。這兩者加起來(lái)占全部石油消費量的73%。另外，居民生活消費占10%，建筑業(yè)占6%。

圖3.5 分行業(yè)石油消費占比（2013年）

中國從哪些國家進(jìn)口石油

因為存在將近60%的石油供需缺口，所以每年中國需要從國外進(jìn)口大量的石油。根據國家統計局的數據，2013年，中國共花費了2197億美元用于進(jìn)口原油2.8億噸，同時(shí)花費了320億美元用于進(jìn)口成品油0.4億噸。這些進(jìn)口石油廣泛來(lái)源于中東、非洲、拉丁美洲、俄羅斯和中亞等地區。

2013年，按照原油進(jìn)口數量，排在前10位的來(lái)源國依次是（見(jiàn)圖3.6）：沙特阿拉伯、安哥拉、阿曼、俄羅斯、伊拉克、伊朗、委內瑞拉、哈薩克斯坦、阿聯(lián)酋、科威特。其中，來(lái)自沙特阿拉伯的原油進(jìn)口占中國進(jìn)口總量的接近1/5，安哥拉占14%，阿曼、俄羅斯、伊拉克和伊朗也分別占總進(jìn)口量的8%～9%（見(jiàn)圖3.7）?？梢?jiàn)，中國對外石油進(jìn)口的集中度非常高，84%的進(jìn)口石油來(lái)自上述10個(gè)國家。

圖3.6 中國2013年原油進(jìn)口量：按來(lái)源國

圖3.7 中國2013年原油進(jìn)口來(lái)源國結構

當然，上述排名和比例并不是固定不變的。例如，2014年6月之后，受油價(jià)大幅下跌的影響，俄羅斯加大了爭奪中國石油市場(chǎng)的力度。2016年4月，中國從俄羅斯進(jìn)口原油同比上升52%至481萬(wàn)噸，俄羅斯成為中國第一大石油進(jìn)口來(lái)源國。而與此同時(shí)，從沙特阿拉伯進(jìn)口原油則同比下降22%至412萬(wàn)噸，該國也從第一大進(jìn)口來(lái)源國降為第二大進(jìn)口來(lái)源國^[2]。

圖3.8 主要產(chǎn)油國對中國市場(chǎng)的依賴(lài)度（2013年）

換一個(gè)角度從產(chǎn)油國的立場(chǎng)來(lái)看，有些石油出口國對中國市場(chǎng)的依賴(lài)度非常高。例如，剛果（金）和蒙古兩國產(chǎn)出的石油中70%出口至中國市場(chǎng)。另外，安哥拉、阿曼、剛果（布）、蘇丹、也門(mén)等石油產(chǎn)出國對中國市場(chǎng)的依賴(lài)度也比較高（見(jiàn)圖3.8）。即便是沙特阿拉伯和俄羅斯這樣的石油生產(chǎn)巨頭，其對中國市場(chǎng)的依賴(lài)度也不低——沙特阿拉伯約1/10的石油總產(chǎn)量出口至中國，俄羅斯約1/5的石油總產(chǎn)量出口至中國。

石油進(jìn)口通道

進(jìn)口原油需要通過(guò)海運或管道運輸抵達中國，其中海運是主體。中國進(jìn)口石油的海運航線(xiàn)主要有四條。

一是中東航線(xiàn)：產(chǎn)自中東地區的石油由波斯灣穿過(guò)霍爾木茲海峽，或由紅海穿過(guò)亞丁灣，然后經(jīng)阿拉伯海、印度洋，穿過(guò)馬六甲海峽至中國。

二是非洲航線(xiàn)：產(chǎn)自安哥拉、剛果（布）、剛果（金）、赤道幾內亞等非洲國家的石油繞過(guò)好望角，經(jīng)印度洋，穿過(guò)馬六甲海峽至中國。

三是拉美航線(xiàn)：產(chǎn)自委內瑞拉、巴西等國家的石油繞過(guò)巴拿馬運河，然后跨越太平洋抵達中國。

四是東南亞航線(xiàn)：產(chǎn)自澳大利亞以及東南亞國家的石油經(jīng)太平洋抵達中國。

在以上四條海運航線(xiàn)中，中東航線(xiàn)和非洲航線(xiàn)是主力。因為這兩條航線(xiàn)都要經(jīng)過(guò)馬六甲海峽，因而馬六甲海峽成為中國海上石油運輸通道的重要關(guān)卡，可謂“咽喉之地”。超過(guò)3/4的進(jìn)口石油需要經(jīng)過(guò)這個(gè)狹窄的海峽。所以說(shuō)，馬六甲海峽周邊的地緣政治環(huán)境直接關(guān)系到中國的石油供給安全。

管道運輸為海運提供了重要補充。目前，中國依靠管道運輸的石油進(jìn)口路線(xiàn)主要有三條通道。

一是西北油氣通道。主要是指中哈（中國-哈薩克斯坦）原油管道。

二是東北油氣通道。主要是指中俄（中國-俄羅斯）原油管道。

三是西南油氣通道。主要是指中緬（中國-緬甸）原油管道。

部分來(lái)自中東和非洲的石油可以從緬甸登陸，然后經(jīng)由中緬原油管道抵達云南入境。這樣不僅縮短了路程，而且能夠減輕我國石油供應鏈安全對馬六甲海峽的依賴(lài)。

經(jīng)濟增長(cháng)、經(jīng)濟波動(dòng)與石油消耗

雖然石油消費量在不斷增加，但是中國的經(jīng)濟增長(cháng)速度比石油消費量增長(cháng)速度更快（見(jiàn)圖3.9），所以整體而言，中國單位GDP所消耗的石油量是在持續下降的。

圖3.9 中國經(jīng)濟增速與原油消費增速

從絕對量上來(lái)看，1978年，每1億元GDP對應的原油消費量約為2.5萬(wàn)噸，到2014年下降為818噸（見(jiàn)圖3.10）。單位GDP石油消費量?jì)H為1978年的1/30。當然，這其中價(jià)格因素起了主要作用，因為在這30多年間不僅實(shí)際產(chǎn)出在增加，整體物價(jià)水平也在高速增長(cháng)，但是即便扣除價(jià)格因素之后，2014年單位GDP的石油消費量也降低到了1978年的1/5左右。

圖3.10 中國單位GDP石油消費量

同時(shí)，經(jīng)濟增速與石油消費量增速之間也存在短期波動(dòng)的同向性（見(jiàn)圖3.11）。當經(jīng)濟繁榮、增長(cháng)速度較快的時(shí)候，石油消費量也增長(cháng)較快；當經(jīng)濟低迷、增速下行的時(shí)候，石油消費量的增速也會(huì )相應下降。

圖3.11 中國實(shí)際GDP增速與原油消費增速

中國需求對國際石油市場(chǎng)的影響

中國經(jīng)濟的快速增長(cháng)、對外開(kāi)放度的不斷提高以及與全球市場(chǎng)的雙向互動(dòng)也非常典型地反映在國際石油市場(chǎng)上（見(jiàn)圖3.12）。1965年，中國在全球石油消費總量中的占比僅為0.72%，1978年改革開(kāi)放之前也不到3%，但隨著(zhù)改革開(kāi)放之后經(jīng)濟的持續快速增長(cháng)，中國石油消費量在全球的占比不斷攀升，到2014年上升到了12.35%。也就是說(shuō)，中國經(jīng)濟消耗了全球約1/8的石油。在有些年份，來(lái)自中國市場(chǎng)的增量需求超過(guò)了全球石油增量需求的一半?？紤]到將近60%的石油依賴(lài)從國外進(jìn)口，中國毫無(wú)疑問(wèn)已經(jīng)成為國際石油市場(chǎng)上舉足輕重的參與方。

圖3.12 中國對全球石油消費量增長(cháng)的貢獻率

中國石油消費份額不斷提高的影響也表現在中國經(jīng)濟景氣程度與國際石油價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)性上。從圖3.13可以看出，20世紀90年代之后，中國經(jīng)濟增速變動(dòng)與國際石油價(jià)格變動(dòng)之間的相關(guān)性開(kāi)始不斷加強。盡管數據呈現的相關(guān)性并非全然是兩者之間存在因果關(guān)系造成的，但大部分學(xué)者和市場(chǎng)分析師通過(guò)研究得出的結論為，2002年到2008年金融危機這段時(shí)間中國經(jīng)濟的高速增長(cháng)是造成國際石油價(jià)格持續攀升的最重要原因之一。另外，2014年下半年之后國際油價(jià)的持續下跌也與中國經(jīng)濟增速放緩有很大的關(guān)系。

圖3.13 中國經(jīng)濟增速與國際市場(chǎng)石油價(jià)格

根據BP的預測，中國經(jīng)濟對液體燃料（其中85%為原油）^[3]的需求將在2029年超過(guò)美國，成為世界第一大消費國。到2035年，全球經(jīng)濟對液體燃料的需求將達到1.09億桶/天，其中，中國為1800萬(wàn)桶/天，占全球的1/6。隨著(zhù)頁(yè)巖油氣生產(chǎn)規模的不斷擴大，美國對進(jìn)口石油的需求將逐漸降低，而中國市場(chǎng)對國際石油貿易的重要性和影響力則會(huì )進(jìn)一步凸顯。