能源行業(yè)企業(yè)競爭力分析

能源工業(yè)是受?chē)H金融危機影響最大的工業(yè)部門(mén)之一。2009年以來(lái)，在國家實(shí)施以“保增長(cháng)、擴內需”為重點(diǎn)的一攬子政策后，整體經(jīng)濟企穩回升拉動(dòng)能源工業(yè)逐步走出困境。在應對此次國際金融危機的過(guò)程中，我國能源企業(yè)根據自身情況，調整企業(yè)發(fā)展戰略，提高了競爭力。

一 2009年和2010年上半年能源行業(yè)運行態(tài)勢

在我國經(jīng)濟整體回升向好的拉動(dòng)下，2009年能源工業(yè)品市場(chǎng)需求形勢逐步回暖，石油、電力、煤炭能源工業(yè)品產(chǎn)量增速持續提高，出廠(chǎng)價(jià)格指數穩中有升，能源行業(yè)虧損面縮小，但固定資產(chǎn)投資增速下降，出口額減少。2010年上半年能源行業(yè)國內供需環(huán)境有所變化，受基礎效應等因素的影響，能源工業(yè)品產(chǎn)量增速下降，出廠(chǎng)價(jià)格指數也出現回落，雖然虧損面繼續縮小，但虧損總額仍在增加，固定資產(chǎn)投資增速持續降低，煤炭出口高速增長(cháng)，電力和原油出口增速平穩，能源工業(yè)全面恢復至國際金融危機發(fā)生之前的水平尚需進(jìn)一步努力。

（一）生產(chǎn)增速先上升后下降

2009年，隨著(zhù)中央政府以“保增長(cháng)、擴內需”為重點(diǎn)的一系列政策措施的出臺，我國經(jīng)濟企穩回升。受此影響，我國能源工業(yè)品需求持續增長(cháng)，這導致原煤、天然氣及電力生產(chǎn)量不斷提高，生產(chǎn)增速加快，但原油產(chǎn)量比較平穩，增速波動(dòng)幅度較小。原煤產(chǎn)量當月同比增速從2009年1月的-7.6%谷底一路攀升至2009年12月的25.1%；天然氣產(chǎn)量當月同比增速從2009年1月的6.04%升至2009年11月的11.6%高點(diǎn)，雖然在12月有所降低，但仍然達到8.3%；發(fā)電量當月同比增速更是從2009年1月的-11.8%的低谷持續提高，至2009年12月已達25.9%。與原煤、天然氣和電力相比，原油產(chǎn)量增長(cháng)態(tài)勢并不明顯，其當月同比增速在2009年只有2月和12月出現較大變化，其余10個(gè)月均在-1.8%～1.6%這個(gè)區間起伏。

受基數效應的影響，2010年上半年原煤、天然氣生產(chǎn)量和發(fā)電量增速均持續回落，原油產(chǎn)量增速則穩中有升。原煤產(chǎn)量當月同比增速在2010年1月達到近兩年來(lái)最高水平（51.5%）后，就不斷降低，2010年6月已回落至5.2%，半年間月均降幅高達7.7%；天然氣產(chǎn)量當月同比增速在2010年上半年雖然有漲有跌，但基本趨勢是下降，4月份以來(lái)連續降低，到6月已回落至5.8%；發(fā)電量當月同比增速在2010年1月達到近兩年的最高水平（42.2%），此后開(kāi)始回調，2010年6月已跌至11.4%。原油產(chǎn)量當月同比增速呈現不斷提高態(tài)勢，已從2010年1月的5.75%升至6月的7.4%（見(jiàn)圖5-1）。

圖5-1 能源工業(yè)品產(chǎn)量增速

（二）價(jià)格指數波動(dòng)明顯

盡管2009年以來(lái)我國經(jīng)濟整體回升向好，能源工業(yè)品市場(chǎng)需求穩步增加，但由于我國煤炭行業(yè)生產(chǎn)能力較強，因此供需基本平衡，價(jià)格相對平穩。在2009年和2010年上半年間，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格指數呈現先下降后上升的U形波動(dòng)態(tài)勢。先是由2009年1月122.7的高位一路下探至2009年9月88.2的谷底，此后又逐月提高至2010年6月的109.81。

石油和天然氣開(kāi)采業(yè)工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格指數波動(dòng)幅度較大。受?chē)H原油和天然氣市場(chǎng)價(jià)格變化的影響，我國石油和天然氣開(kāi)采業(yè)工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格指數先是從2009年3月開(kāi)始，連續11個(gè)月都在提高，到2010年2月已達181.76的最高位，月均提高12.4。但從2010年3月開(kāi)始連續4個(gè)月下滑，到6月已降低至145.1，月均降低9.2（見(jiàn)圖5-2）。

圖5-2 能源工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格指數（2009年1月～2010年7月）

對于電力、熱力行業(yè)而言，由于上網(wǎng)電價(jià)和供熱價(jià)格受政府管制，所以電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格指數基本沒(méi)有變化，只是在很小的范圍內略有波動(dòng)，其趨勢亦為先逐月下降后不斷提高。

（三）虧損面有所縮小

在市場(chǎng)需求擴張，產(chǎn)品價(jià)格穩中有升等因素的影響下，2009年以來(lái)我國能源行業(yè)虧損面（行業(yè)虧損企業(yè)數/行業(yè)企業(yè)單位數）呈縮小態(tài)勢。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)虧損面從2009年2月的18.28%縮小至2010年5月的14.94%，2010年前5個(gè)月虧損企業(yè)虧損額累計33.47億元，比上年同期減少10.4億元。石油和天然氣開(kāi)采業(yè)虧損面從2009年2月的37.23%，逐月降低至2010年5月的24.85%，2010年前5個(gè)月虧損企業(yè)虧損額累計32.73億元，比上年同期減少9.95億元。電力生產(chǎn)和供應業(yè)虧損面更大，而且出現了較大幅度的波動(dòng)。2009年2月電力生產(chǎn)和供應業(yè)有41.15%的企業(yè)虧損，雖然此后一段時(shí)間虧損企業(yè)有所減少，2009年11月虧損面縮小至27.19%，但此下降趨勢在2010年又被逆轉，2010年2月虧損企業(yè)占比重新站上37.28%的高位。盡管2010年5月虧損面為30.52%（見(jiàn)圖5-3），較2月有所降低，但仍有3成多企業(yè)虧損，虧損企業(yè)虧損額累計高達207億元，比上年同期增加近34.64億元。

圖5-3 能源工業(yè)虧損面（2009年2月～2010年5月）

盡管2009年以來(lái)能源工業(yè)虧損面在持續縮小，但從虧損額同比不降反增這一點(diǎn)看，能源工業(yè)虧損情況相當嚴重，全行業(yè)扭虧為盈尚需既需要能源企業(yè)自身付出艱苦努力，也需要政府充分考慮能源工業(yè)發(fā)展環(huán)境，適時(shí)調整相關(guān)政策。

（四）固定資產(chǎn)投資增速下降

盡管通過(guò)實(shí)施一攬子政策應對國際金融危機，我國經(jīng)濟已從整體上實(shí)現回升向好，但持續增長(cháng)的基礎并不穩固，在市場(chǎng)需求前景不明，虧損面依然較大的情況下，能源工業(yè)固定資產(chǎn)投資增速趨于下降。分行業(yè)看，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)投資增速持續回落，石油和天然氣開(kāi)采業(yè)投資增速波動(dòng)較大，電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)投資增速下降明顯。

由于煤礦開(kāi)采和洗選業(yè)虧損面相對較小，從總體上看煤炭企業(yè)資金實(shí)力相對較強，但由于下游市場(chǎng)需求前景不甚明朗，加之山西等產(chǎn)煤大省推行煤礦整合，使得該行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續走低。2009年1月，該行業(yè)各月累計投資同比增速為59.6%，此后持續下跌，到2010年6月已降至21.9%的低谷。

石油和天然氣開(kāi)采業(yè)受?chē)H經(jīng)濟形勢和全球石油天然氣業(yè)景氣周期等因素的影響較大，其固定資產(chǎn)投資增速出現大幅波動(dòng)。在2009年，該行業(yè)投資增速先是從2月份的-13.8%大幅提高至3月份的16.6%，然后就連續下降，11月份跌至34.8%的-6.5%的水平。此后連續2個(gè)月上升，到2010年2月升至14.7%。接著(zhù)在3月份又大幅下降至1.7%，然后連續3個(gè)月反彈，6月份已回到7.7%。

相對于煤炭、石油和天然氣行業(yè)而言，電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)的市場(chǎng)化程度更低，因此該行業(yè)投資增速波動(dòng)幅度相對較小。2009年，除了2月份和3月份的投資增速略低于20%以外，其余月份的增速都在20%左右小幅振動(dòng)。受2009年投資基礎較大等因素的影響，2010年該行業(yè)投資增速大幅降低，1月份降至6.6%的水平后，此后連續基本上都在其上下徘徊（見(jiàn)圖5-4）。

圖5-4 能源工業(yè)投資總額增速（2009年2月～2010年7月）

（五）出口額增速波動(dòng)幅度較大

煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)以及石油和天然氣開(kāi)采業(yè)的國際化程度較高，盡管煤炭和原油進(jìn)出口存在一定程度的政府管制，但由于它們都能同時(shí)在國際國內兩大市場(chǎng)上銷(xiāo)售，因此出口額增速是衡量這兩個(gè)行業(yè)發(fā)展狀況的重要指標之一。由于發(fā)達國家能源需求下降，煤炭和原油國際市場(chǎng)需求疲軟，受此影響2009年以來(lái)煤炭和原油出口增速下降趨勢明顯。

煤炭出口額當月同比增速在2009年出現大幅波動(dòng)，先是從1月份的19.3%至2月份的-16.3%，然后在3月份陡然沖高至108%；此后盡管有所波動(dòng)，但全是負增長(cháng)。進(jìn)入2010年后，前3個(gè)月煤炭出口額增速繼續呈下降趨勢，直至4月此下降趨勢才得以反轉，到6月份提高至65%的水平。

原油出口額當月同比增速的變化趨勢更加明朗。受?chē)鴥仍蛢r(jià)格偏低的影響，2009年2月增速突然攀升至1111.8%的超高水平后，其后步入下降通道。雖然其間在2009年11月和2010年4月有所反彈，但其他月份都處于負增長(cháng)狀態(tài)。

受電能輸入國電力需求波動(dòng)較大等因素的影響，2009年以來(lái)我國電力、熱力出口交貨值當月同比增速出現較大波動(dòng)。2009年，除了7月、8月、11月和12月以外，其余月份均為負增長(cháng)。進(jìn)入2010年之后，電力、熱力出口交貨值當月同比增速由負轉正，但各月增速差異較大，波動(dòng)特征明顯。最低為1月的2.1%，最高為3月的53.9%（見(jiàn)圖5-5）。

圖5-5 能源工業(yè)品出口額增速（2009年1月～2010年7月）

二 能源行業(yè)上市公司競爭力分析

根據中國社會(huì )科學(xué)院中國產(chǎn)業(yè)與企業(yè)競爭力研究中心（CBCM）的監測，截止到2009年6月30日，中國滬、深兩市主板能源行業(yè)上市公司共83家，比上年增加了5家。其中煤炭開(kāi)采和洗選企業(yè)23家，石油和天然氣開(kāi)采企業(yè)2家，電力、熱力生產(chǎn)和供應企業(yè)58家；中小企業(yè)板能源行業(yè)上市公司共3家，其中煤炭企業(yè)1家，天然氣企業(yè)1家，電力企業(yè)1家。

（一）2009年主板上市能源企業(yè)競爭力分析

CBCM根據2009年的業(yè)績(jì)數據計算了主板1151家上市公司規模競爭力、效率競爭力和增長(cháng)競爭力，然后將此三個(gè)指標值相加，得到基礎競爭力指標值。能源行業(yè)主板上市公司各項競爭力得分及排名情況參見(jiàn)附表。以附表為基礎，可以發(fā)現能源企業(yè)競爭力狀況具有以下主要特征。

第一，規模競爭力優(yōu)勢突出。在全部83家能源行業(yè)主板上市公司中，有49家能源企業(yè)的規模競爭力得分大于零，34家企業(yè)得分小于零。這意味著(zhù)，在銷(xiāo)售收入、凈資產(chǎn)、凈利潤等方面，有近6成的能源企業(yè)表現超過(guò)了全部主板上市公司平均水平。換言之，能源行業(yè)主板上市公司的規模普遍較大，這與能源行業(yè)資金密集等特征直接相關(guān)。從規模競爭力得分平均值看，能源企業(yè)規模競爭力得分平均值是0.0459，是全部主板上市公司平均值（0.0102）的四倍多（見(jiàn)圖5-6）。

圖5-6 2009年能源行業(yè)上市公司與全部上市公司競爭力得分平均值

第二，效率競爭力位居中游。有33家能源企業(yè)的效率競爭力得分是正數，50家企業(yè)得分為負。這意味著(zhù)，在能源行業(yè)主板上市公司中，有近6成企業(yè)的效率競爭力低于全部主板上市公司。從效率競爭力得分平均值看，能源企業(yè)效率競爭力得分平均值是-0.0056，恰好等于全部主板上市公司平均值（-0.0056）（見(jiàn)圖5-6）。換言之，盡管只有不到40%的能源企業(yè)在全員勞動(dòng)效率、凈資產(chǎn)利潤率和總資產(chǎn)利潤率等方面的表現超過(guò)全部上市公司的平均水平，但是它們卻使能源行業(yè)的效率競爭力與全行業(yè)平均水平持平。這意味著(zhù)，效率競爭力低于平均水平的能源企業(yè)，盡管比重較高，但與平均水平差距不大，同時(shí)，效率競爭力高于平均水平的能源企業(yè)，雖然比例較低，不過(guò)卻高出平均水平較多。從另一方面看，在規模競爭力優(yōu)勢突出的情況下，效率競爭力只處于平均水平，說(shuō)明能源企業(yè)并沒(méi)有把“量”的優(yōu)勢，轉化為“質(zhì)”的優(yōu)勢。

第三，增長(cháng)競爭力普遍較強。有46家能源企業(yè)的增長(cháng)競爭力得分大于零，只有37家企業(yè)得分小于零，即在銷(xiāo)售收入增長(cháng)和凈利潤增長(cháng)等方面，超過(guò)7成的能源企業(yè)比全部上市公司表現得更好。進(jìn)一步的，從增長(cháng)競爭力得分平均值看，能源企業(yè)增長(cháng)競爭力得分平均值是0.0138，高于全部上市公司的增長(cháng)競爭力平均值（-0.0081）（見(jiàn)圖5-6）。與上年能源企業(yè)增長(cháng)競爭力普遍較弱的情況進(jìn)行對比，可以看出，在我國有效應對國際金融危機，整體經(jīng)濟形勢好轉的情況下，能源企業(yè)抓住機會(huì )有效提升了增長(cháng)競爭力。

第四，基礎競爭力明顯占優(yōu)。在體現企業(yè)綜合競爭力的基礎競爭力方面，有52家能源企業(yè)的得分為正，31家企業(yè)得分是負數。也就是說(shuō)，有6成多的能源企業(yè)的基礎競爭力高于全部主板上市公司平均值。從基礎競爭力得分平均值看，能源行業(yè)企業(yè)基礎競爭力平均值為0.0541，高于全部上市公司基礎競爭力平均值（-0.0035）（見(jiàn)圖5-6）。

結合上述對各分項競爭力指標的分析，可以發(fā)現，我國能源企業(yè)的基礎競爭力優(yōu)勢明顯，主要是因為其規模競爭力強大，其次是增長(cháng)競爭力較高。效率競爭力并沒(méi)有為基礎競爭力提升作出貢獻。換言之，能源行業(yè)綜合競爭力強大的根源，在于其規模龐大，且在宏觀(guān)經(jīng)濟企穩回升過(guò)程中獲得了較快增長(cháng)，但效率相對較低的問(wèn)題仍然沒(méi)有得到有效解決。

第五，子行業(yè)間競爭力差距較大。分行業(yè)看，石油行業(yè)上市公司競爭力最強，煤炭行業(yè)次之，電力行業(yè)居末。2家石油企業(yè)的規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力和基礎競爭力得分平均值分別為0.8826、0.1671、-0.1246和0.9250；23家煤炭企業(yè)的規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力和基礎競爭力得分平均值分別為0.0619、-0.0008、0.0563和0.1175。也就是說(shuō)，除了石油企業(yè)的增長(cháng)競爭力和煤炭企業(yè)的增長(cháng)競爭力略遜于全部上市公司平均水平之外，煤炭企業(yè)和石油企業(yè)在其他方面的競爭力都高出平均水平較多。相比之下，電力企業(yè)的競爭力績(jì)效相差甚遠。58家電力企業(yè)的規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力和基礎競爭力得分平均值分別為0.0106、-0.0134、0.0017和-0.0011（見(jiàn)圖5-7）。即除了規模競爭力和增長(cháng)競爭力略高于平均水平之外，其他指標均低于全部上市公司平均值。

圖5-7 2009年電力、煤炭和石油行業(yè)上市公司競爭力得分平均值

石油、煤炭和電力行業(yè)上市公司之間競爭力出現較大差異的原因主要有：一是市場(chǎng)結構大不相同。石油行業(yè)屬于壟斷產(chǎn)業(yè)，全國性石油公司數目很少，目前還只有3家，這使其規模競爭力遠高于其他公司。煤炭行業(yè)雖然沒(méi)有壟斷企業(yè)，但2009年山西等產(chǎn)煤大省在應對金融危機過(guò)程中大力推進(jìn)煤礦兼并重組，產(chǎn)業(yè)集中度顯著(zhù)提高。而電力行業(yè)的壟斷企業(yè)（電網(wǎng)公司）還沒(méi)有公開(kāi)上市，上市的電力企業(yè)都屬于放開(kāi)競爭的發(fā)電領(lǐng)域。因此，從這個(gè)角度看，各能源行業(yè)上市公司規模競爭力差異是外生的，并不是市場(chǎng)競爭導致的。二是現行能源價(jià)格管理體制差別較大。根據國家發(fā)展改革委員會(huì )2009年5月發(fā)布的《石油價(jià)格管理辦法（試行）》，原油價(jià)格由企業(yè)參照國際市場(chǎng)價(jià)格自主制定。煤炭?jì)r(jià)格也基本實(shí)現市場(chǎng)化，由企業(yè)根據市場(chǎng)供需形勢確定，但發(fā)電的上網(wǎng)電價(jià)卻受政府管制。在火電裝機容量占總裝機容量比重超過(guò)70%的情況下，當電力需求增長(cháng)，發(fā)電量上升時(shí)，煤炭需求就會(huì )大幅增加。由此導致煤炭?jì)r(jià)格上漲，煤炭企業(yè)由此而受益。但由于上網(wǎng)電價(jià)基本保持不變，于是發(fā)電企業(yè)利益反而受損。換言之，“市場(chǎng)煤、計劃電”是導致煤炭企業(yè)和電力企業(yè)的效率競爭力和增長(cháng)競爭力存在差異的重要原因。此種狀況下，電力企業(yè)競爭力相對較低，更多的是由電價(jià)管制等體制新因素造成的?？梢哉f(shuō)，能源價(jià)格管理體制不發(fā)生大的變革，各能源行業(yè)競爭力很難趨于一致，尤其是發(fā)電企業(yè)競爭力較差的狀況很難有根本性改變。

（二）2009年中小板上市能源企業(yè)競爭力分析

CBCM根據2009年的業(yè)績(jì)數據計算了中小板273家上市公司規模競爭力、效率競爭力和增長(cháng)競爭力，并由此得出了基礎競爭力指標值。能源行業(yè)中小板上市公司各項競爭力得分及排名情況見(jiàn)表5-1。

表5-1 2009年能源行業(yè)中小板上市公司競爭力狀況

2009年中小板上市能源企業(yè)競爭力狀況具有以下特點(diǎn)：①在規模競爭力方面，內蒙古霍林河露天煤業(yè)股份有限公司（露天煤業(yè)）和陜西省天然氣股份有限公司（陜天然氣）這兩家企業(yè)的得分較高，分別居第5和第27位，但貴州黔源電力股份有限公司（黔源電力）的規模競爭力較弱，在監測的全部273家中小板上市公司中排名第254位。3家企業(yè)的規模競爭力平均值為0.2277，遠高于全部中小板上市公司規模競爭力平均值（0.0067）。②在效率競爭力方面，3家能源企業(yè)中除了電力企業(yè)黔源電力外，其余2家得分均為正。能源企業(yè)平均得分0.2979，高于全部中小板上市公司平均值（-0.0004）。③在增長(cháng)競爭力方面，3家能源企業(yè)得分均為正，平均得分0.0576，低于全部中小板上市公司平均值（0.1399）。④在基礎競爭力方面，除黔源電力外得分為負外，其余2家企業(yè)得分都為正。與全部中小板上市公司平均值（0.1462）相比，能源企業(yè)基礎競爭力平均值（0.5832）要高。綜合來(lái)看，中小板上市能源企業(yè)較弱的增長(cháng)競爭力拉低了基礎競爭力得分，但由于其效率競爭力突出，規模競爭力較強，因此基礎競爭力優(yōu)勢仍然比較顯著(zhù)。

（三）進(jìn)入2009年和2010年上半年主板300強的能源企業(yè)競爭力分析

CBCM綜合考慮依據2009年年報數據計算出的基礎競爭力與根據2010年年中所報數據計算的基礎競爭力，評選出了主板300強企業(yè)。其中，20家能源企業(yè)入選，比上年多1家。在主板前300強企業(yè)中，能源企業(yè)占總數的6.7%，略低于全部能源企業(yè)（83家）在所有主板上市公司（1151家）中的占比（7.2%）。這說(shuō)明，能源行業(yè)中綜合競爭力強的比例大致處于平均水平。20家入選主板綜合競爭力300強的企業(yè)中石油企業(yè)有2家、煤炭企業(yè)5家、電力企業(yè)13家。

根據表5-2，可以發(fā)現，與2009年相比，入圍主板300強的能源企業(yè)的競爭力在2010年上半年略有提高。2009年，20家能源企業(yè)基礎競爭力得分全部為正，平均值為0.6045；而2010年上半年這些能源企業(yè)基礎競爭力得分仍然為正，而且在20家企業(yè)中，有12家企業(yè)的動(dòng)態(tài)競爭力排名較上年的基礎競爭力排名有所提高。全部20家企業(yè)的動(dòng)態(tài)競爭力平均值提高至0.6181。不過(guò)，進(jìn)一步將其與同期主板上市公司300強的基礎競爭力和動(dòng)態(tài)競爭力平均值相比，可以發(fā)現，進(jìn)入2010年以來(lái)能源企業(yè)的競爭力優(yōu)勢有所弱化。根據2009年數據，進(jìn)入主板前300強的能源企業(yè)基礎競爭力比300強平均水平高0.0593。根據2010年年中數據，進(jìn)入主板前300強的能源企業(yè)動(dòng)態(tài)競爭力比300強平均水平高0.0532。

表5-2 進(jìn)入主板300強的能源企業(yè)競爭力狀況

三 我國能源行業(yè)應對國際金融危機的成功經(jīng)驗

在過(guò)去一年多的時(shí)間里，能源行業(yè)上市公司競爭力得以提升。一方面是因為我國有效實(shí)施了一系列應對金融危機的政策措施，宏觀(guān)經(jīng)濟形勢得以回升，從而使得能源工業(yè)品市場(chǎng)需求增加，改善了能源行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境。另一方面是因為在此期間我國能源企業(yè)自身采取了一系列措施，較好地保持了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩定性，為度過(guò)危機走向復蘇奠定了基礎。這主要體現在推行兼并重組、優(yōu)化調整結構，嚴控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、穩定生產(chǎn)運行，加強成本控制、降低經(jīng)營(yíng)成本，強化資金管理、抵御財務(wù)風(fēng)險，積極開(kāi)拓市場(chǎng)、擴大生存空間。

（一）推行兼并重組，優(yōu)化調整結構

在我國能源行業(yè)中，石油行業(yè)的市場(chǎng)集中度最高，電力次之，煤炭最低。能源行業(yè)上市公司競爭力狀況也客觀(guān)地反映了這一現實(shí)情況。當整體經(jīng)濟形勢不明朗、市場(chǎng)需求疲軟時(shí)，推行兼并重組的阻力會(huì )相對較少。2008年下半年以來(lái)，山西、河南、內蒙古、陜西等主要產(chǎn)煤區搶抓機會(huì )，大力推行煤炭企業(yè)兼并重組，取得了一定效果。

以山西省為例，國家統計局山西調查總隊對大同、晉城、朔州、運城、臨汾、呂梁、朔城、靜樂(lè )等市、縣區的煤炭資源重組整合情況的專(zhuān)題調研結果顯示，煤炭資源重組整合后，產(chǎn)業(yè)水平明顯提升。截至2010年7月底，山西全省的礦井個(gè)數由2598處已經(jīng)減少到了1053處，30萬(wàn)噸/年以下的礦井全部淘汰，而保留礦井全部實(shí)現機械化開(kāi)采。其中，90萬(wàn)噸/年及以上的綜采機械化礦井占到2/3，平均單井規模提高到100萬(wàn)噸/年以上。兼并重組整合后，山西省的煤炭資源回收率和循環(huán)利用率、原煤洗選加工率、主要污染源治理達標率、煤層氣（瓦斯）抽采和利用量等專(zhuān)項指標，也都得到了顯著(zhù)提高。煤炭產(chǎn)量逐步增長(cháng)：2009年全行業(yè)完成銷(xiāo)售收入3766億元，同比增加266億元，拉動(dòng)全省工業(yè)增長(cháng)5.1個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現利稅、利潤總額分別為884.1億元、461.5億元，分別是全省工業(yè)的80.9%和107.7%；全行業(yè)上繳稅費592億元，同比增加178億元，增長(cháng)43%，上繳可持續發(fā)展基金160億元。2010年1～7月，全省原煤產(chǎn)量累計完成39719.51萬(wàn)噸，同比增加7649.05萬(wàn)噸，增幅23.85%。

（二）嚴控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，穩定生產(chǎn)運行

在經(jīng)濟高速增長(cháng)趨勢逆轉時(shí)，企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境會(huì )惡化。一方面，企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求萎縮，這會(huì )導致企業(yè)營(yíng)業(yè)收入減少，盈利能力下降；另一方面，金融機構出于自身資金安全的考慮會(huì )嚴格控制新增貸款，并要求企業(yè)及時(shí)償還借款，這會(huì )使得企業(yè)的融資環(huán)境惡化，償債能力面臨相當大的挑戰。如果不能有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，企業(yè)很可能會(huì )無(wú)法度過(guò)金融危機?，F在看來(lái)，我國能源企業(yè)在此次國際金融危機中，較好地控制了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能持續進(jìn)行。

例如，中國石化集團在2008年9月份，根據國內成品油需求驟然下降的實(shí)際情況，調整原油加工計劃，逐月降低了原油加工和化工生產(chǎn)負荷，加大產(chǎn)品促銷(xiāo)力度，努力實(shí)現產(chǎn)銷(xiāo)存綜合平衡，保持了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩定運行。中國石油集團則實(shí)行資金全面集中管理，強化資金集中管控，進(jìn)一步增強其抵御風(fēng)險的能力。僅在2008年第四季度，中石油日歸集人民幣資金約60億元、外幣資金約3000萬(wàn)美元，債務(wù)規?？s減1000億元以上，財務(wù)費用逐年下降且控制在20億元以?xún)取?/p>

（三）加強成本控制，降低經(jīng)營(yíng)成本

在市場(chǎng)需求增速放緩，甚至出現大幅下降的情況下，增加營(yíng)業(yè)收入的“開(kāi)源”會(huì )變得異常艱巨。此時(shí)就要“眼睛向內，加強管理，降本增效”。2009年以來(lái)，我國能源企業(yè)面對新形勢，及時(shí)調整經(jīng)營(yíng)方針，從以前以外延擴張為主，轉向以?xún)群嵘秊橹鳌?/p>

例如，中國華電集團公司深入推進(jìn)全面預算管理，重點(diǎn)抓好燃料采購、人工成本、基建投資、現金流量等關(guān)鍵環(huán)節的預算管理。為加強成本控制，該公司在2009年提出，與前三年平均水平相比，公司材料費、修理費要壓縮5%～10%，一般管理費要壓縮10%～20%。中國石化則大力開(kāi)展“找差距，挖潛力，精細管理增效益”活動(dòng)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節挖潛增效。大力壓縮各項可控費用。2008年完成挖潛增效139億元，在應對危機的過(guò)程中提高了企業(yè)的管理水平，保持隊伍的穩定。

（四）積極開(kāi)拓市場(chǎng)，擴大生存空間

一般而言，金融危機會(huì )使企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓面臨更大困難，但若處理得當，也能抓住競爭對手疲于應付各種挑戰的機會(huì )，贏(yíng)得新的市場(chǎng)，從而擴大企業(yè)生存空間，為企業(yè)后續發(fā)展奠定堅實(shí)基礎。我國能源企業(yè)，尤其是石油企業(yè)，在此次國際金融危機中，抓住難得的機會(huì )，通過(guò)實(shí)施“走出去”戰略，大幅提高了其國際化水平。

中國石油、中國石化等能源企業(yè)面對不斷變化的市場(chǎng)形勢，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，穩定重點(diǎn)客戶(hù)，努力擴大銷(xiāo)售份額，積極“走出去”，增強配置全球資源的能力。中國石化2008年新增海外權益石油可采儲量485萬(wàn)噸，獲得海外權益油900萬(wàn)噸，同比增長(cháng)31%；國際原油、成品油第三方貿易量分別達到2870萬(wàn)噸和360萬(wàn)噸；石化產(chǎn)品和設備材料進(jìn)出口規模達到48億美元。同時(shí)，根據產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的緊密連接，能源企業(yè)簽訂戰略合作協(xié)議，挖掘戰略協(xié)同效應，“抱團取暖”，渡過(guò)難關(guān)。2009年，在國際金融危機影響持續加深的情況下，中國石油與華能集團簽署戰略合作框架協(xié)議，積極開(kāi)展天然氣發(fā)電項目合作，并在新加坡等海外地區開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，為提升企業(yè)競爭力開(kāi)辟了新的路徑。

四 進(jìn)一步提高能源企業(yè)競爭力的方向與路徑

（一）提高石油企業(yè)競爭力的方向與路徑

我國石油企業(yè)發(fā)展既有接近龐大的本土消費市場(chǎng)、人力資源豐富、勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)先進(jìn)等優(yōu)勢，也面臨資金缺乏且來(lái)源單一、煉油技術(shù)水平較低、企業(yè)規模相對較小、盈利能力較差、國際化水平低等因素的制約?；诖?，石油企業(yè)一方面要實(shí)施規模經(jīng)濟戰略，必須加快重組改制和技術(shù)改造，為實(shí)施規模經(jīng)濟戰略提供制度和技術(shù)保證。另一方面實(shí)施持續重組戰略，必須通過(guò)持續重組改制，按上下游、內外貿、產(chǎn)銷(xiāo)一體化原則，重新構造石油產(chǎn)業(yè)的核心生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，將輔助業(yè)務(wù)、非主營(yíng)業(yè)務(wù)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)分離出來(lái)，將產(chǎn)業(yè)中的無(wú)效、低效以及不良資產(chǎn)清理出來(lái)，優(yōu)化資源配置和產(chǎn)業(yè)結構，增強企業(yè)核心競爭力。

（二）提高電力企業(yè)競爭力的方向與路徑

電力企業(yè)的競爭，從其主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)講，由于它們生產(chǎn)和銷(xiāo)售的產(chǎn)品——電能——很難差異化。而且在目前“市場(chǎng)煤、計劃電”的價(jià)格管理體制不發(fā)生根本性變革的情況下，單純依靠發(fā)電，尤其是火力發(fā)電，很難使發(fā)電企業(yè)的競爭力能有大幅提升。因此，短期內要提高電力企業(yè)競爭力，一要持續實(shí)施低成本戰略，通過(guò)科技創(chuàng )新、加強管理等方式進(jìn)一步降低燃料成本、人力成本和財務(wù)成本；二要實(shí)施多元化戰略，向上加快推進(jìn)以煤炭為主體的產(chǎn)業(yè)集群建設，并圍繞煤炭運銷(xiāo)發(fā)展物流產(chǎn)業(yè)，做到電源配套煤炭、煤炭配套物流、產(chǎn)用結合貿易，形成產(chǎn)運銷(xiāo)一體化發(fā)展格局。

（三）提高煤炭企業(yè)競爭力的方向與路徑

煤炭產(chǎn)業(yè)作為高碳產(chǎn)業(yè)，在溫室氣體減排壓力日漸加大的情況下，煤炭企業(yè)提高競爭力的方向是實(shí)現高碳能源低碳利用。重點(diǎn)是要實(shí)施煤炭全循環(huán)利用戰略，在煤炭資源重組整合的基礎上，充分發(fā)揮大型煤炭企業(yè)集團的資源優(yōu)勢、資本優(yōu)勢、資信優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，把技術(shù)鏈、產(chǎn)品鏈、資本鏈、利益鏈統一起來(lái)，建立煤化工技術(shù)聯(lián)盟，大力推進(jìn)煤炭上下游產(chǎn)業(yè)的整合，以煤層氣、焦爐煤氣、劣質(zhì)煤為重點(diǎn)，發(fā)展節水型煤化工，實(shí)現優(yōu)勢互補、優(yōu)勢嫁接、優(yōu)勢放大。

附表 2009年能源行業(yè)主板上市公司競爭力狀況