黑色金屬行業(yè)企業(yè)競爭力分析
根據《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》，黑色金屬行業(yè)屬于采掘業(yè)和制造業(yè)的交叉行業(yè)，包括黑色金屬礦采選業(yè)、黑色金屬礦采選服務(wù)業(yè)及黑色金屬冶煉及壓延工業(yè)。其中，黑色金屬礦采選業(yè)包括鐵礦采選和其他黑色金屬礦采選（錳和鉻），黑色金屬冶煉及壓延工業(yè)包括煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工和鐵合金冶煉。鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，是資源、能源消耗高的基礎原材料工業(yè)，近年來(lái)鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展帶來(lái)階段性、結構性產(chǎn)能過(guò)剩，鋼鐵行業(yè)中小企業(yè)多、贏(yíng)利水平低，淘汰落后任務(wù)重。
2010年，國家大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，進(jìn)一步加大了鋼鐵行業(yè)節能減排、淘汰落后產(chǎn)能工作力度。通過(guò)企業(yè)間兼并重組，鋼鐵行業(yè)集中度有所提高。一方面，在國家穩定的宏觀(guān)經(jīng)濟及下游需求支撐下，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量規模穩定增長(cháng)、出口銷(xiāo)量逐步恢復，全年粗鋼產(chǎn)量達到6.27億噸，同比增長(cháng)9.26%；出口鋼材4256萬(wàn)噸，同比增長(cháng)73.1%。另一方面，我國鋼鐵行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)集中度較低的格局沒(méi)有根本改變。
一 2010年及2011年上半年我國黑色金屬行業(yè)經(jīng)濟運行特點(diǎn)
（一）生產(chǎn)保持增長(cháng)，但增速先回落后緩慢回升
2010年，我國粗鋼產(chǎn)量為62665.4萬(wàn)噸，同比增長(cháng)10.36%；生鐵產(chǎn)量為59021.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)8.55%；鋼材產(chǎn)量為79627.4萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15%（表3-1）。2010年，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量增幅明顯放緩，生鐵、粗鋼、鋼材增幅較2009年的15.9%、13.50%和18.50%分別回落7.35、3.14和3.5個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入2011年，鋼鐵產(chǎn)量增幅保持波動(dòng)中緩慢回升。6月，生鐵和粗鋼產(chǎn)量增幅較2010年末分別上漲1.0和0.3個(gè)百分點(diǎn)，鋼材產(chǎn)量增幅較2010年末下降1.9個(gè)百分點(diǎn)，2011年6月生鐵和粗鋼產(chǎn)量的月增幅達到近一年最高位，而鋼材產(chǎn)量的月增幅最高位出現在2011年2月（表3-2）。2010年10月以來(lái)，除個(gè)別月份，生鐵和粗鋼的月累計增幅已從十位數下降至個(gè)位數，在2010年的8～9月連續三個(gè)月更是跌至負增長(cháng)。究其原因，從2010年4月上旬開(kāi)始，政府出臺了一系列嚴厲的房地產(chǎn)調控政策，而國內生產(chǎn)的近50%的建筑鋼材，都是用于房地產(chǎn)市場(chǎng)，由圖3-1可以看出，4月作為2010年鋼鐵產(chǎn)量的第一個(gè)轉折點(diǎn)，產(chǎn)量增速急劇放緩。另一方面，2010年是落實(shí)“十一五”節能減排目標的決戰年，年度減排目標要實(shí)現全年下降5.2%，而鋼鐵行業(yè)占我國能源消費的1/6～1/5，為確保節能減排目標，從8月底開(kāi)始，河北、江蘇和浙江等地相繼對地區內高耗能鋼鐵企業(yè)進(jìn)行限電限產(chǎn)，并逐步向全國蔓延。
表3-1 2009年和2010年我國黑色金屬產(chǎn)量對比
表3-2 2010年以來(lái)我國鋼鐵月度產(chǎn)量及增長(cháng)變化情況
圖3-1 2010年2月至2011年6月生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量月增速
（二）固定資產(chǎn)投資有所增加，但增速先減后緩慢增加
表3-3 2009年以來(lái)黑色金屬行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況
圖3-2 2009年以來(lái)黑色金屬行業(yè)投資總額月增速
2010年，我國黑色金屬礦采選業(yè)固定投資增速雖比較平穩，但遠遠低于2009年（見(jiàn)表3-3，見(jiàn)圖3-2）。2010年1～8月黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資增速逐步回落，8月份跌至-1.8%的負增長(cháng)。隨著(zhù)鋼鐵行業(yè)節能減排任務(wù)逐步完成，鋼鐵價(jià)格逐漸上升，鋼企投資積極性開(kāi)始回升，行業(yè)累計投資從9月開(kāi)始轉入正增長(cháng)，此后增速呈逐步增加趨勢。2010年全年鋼鐵行業(yè)累計完成投資3465.02億元，同比增長(cháng)6.1%。2010年，黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資增速較2009年的-1.3%加快了7.4個(gè)百分點(diǎn)。2011年1～6月份鋼鐵行業(yè)（黑色金屬礦采選、冶煉及壓延加工業(yè)）固定資產(chǎn)投資1525億元，同比增長(cháng)8.5%，比去年同期增速回落5.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，黑色金屬礦采選業(yè)投資額約為513億元，同比增長(cháng)18.6%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)累計投資額約為1663億元，同比增長(cháng)14.8%，均比上年同期增速有所提高。
（三）價(jià)格指數出現波動(dòng)，總體水平高于上年
據鋼協(xié)鋼材價(jià)格指數（CSPI）監測，2010年鋼材價(jià)格總體處于較低水平，價(jià)格走勢顯示出震蕩頻繁、震蕩幅度收窄的態(tài)勢。年內鋼材價(jià)格綜合指數最低108.7點(diǎn)，年末攀升至全年最高的128.3點(diǎn)，但仍比2008年金融危機前的高價(jià)位低20%左右。其中長(cháng)材（包括線(xiàn)材、螺紋、圓鋼、型鋼）比年初上漲了23.1%，板材（包括熱軋板卷、冷軋板卷、鍍鋅板、中厚板）上漲了13.8%。2010年，鋼材價(jià)格雖經(jīng)幾次上下波動(dòng)，但最高與最低的綜合價(jià)格指數僅相差19.6點(diǎn)，是近幾年震蕩幅度最小的一年，總體看，屬市場(chǎng)的正常波動(dòng)。從全年情況看，2010年鋼材綜合價(jià)格平均指數為118.99點(diǎn)，同比上升15.79%。
（四）出口有所增長(cháng)，進(jìn)口相對平穩
2010年鋼材全年出口4256萬(wàn)噸，同比增長(cháng)73.1%。6月份出口鋼材達到年內最高的562萬(wàn)噸，之后受?chē)H市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉降、需求放緩和出口調控政策的影響，我國鋼材出口迅速回落，8月至年末，月度出口量維持在300萬(wàn)噸左右。2011年2月創(chuàng )下2010年以來(lái)出口248萬(wàn)噸的新低，隨后3月份鋼材出口強勁反彈至490.6萬(wàn)噸，之后逐月回落。從上半年看，累計出口鋼材2433萬(wàn)噸，同比增長(cháng)3.2%（圖3-3）。2010年，我國鋼材進(jìn)口相對平穩，共計進(jìn)口1645萬(wàn)噸，同比下降6.9%。進(jìn)出口相抵，全年凈出口鋼材2611萬(wàn)噸，比上年增長(cháng)2.76倍。2011年上半年，累計進(jìn)口鋼材803萬(wàn)噸，比2009年減少4.9%。同時(shí)，受進(jìn)口礦價(jià)格漲幅過(guò)高和國內礦增幅較大影響，2010年全年進(jìn)口鐵礦石6.2億噸，同比下降1.4%，鐵礦石對外依存度也由上年的69%下降到63%左右。
圖3-3 2010年以來(lái)鋼材進(jìn)出口量各月變化情況
（五）鋼材庫存處于高位，市場(chǎng)表現供大于求
2010年，鋼材平均庫存水平942.48萬(wàn)噸，比2009年752.20萬(wàn)噸的平均水平增加25.3%。隨著(zhù)鋼材價(jià)格的不斷上漲，進(jìn)入2011年，鋼材庫存也呈現了逐月上升的局面，市場(chǎng)供大于求矛盾逐漸顯現，特別是2011年1～2月份，由于產(chǎn)能釋放較快，2月末鋼材庫存達到近幾年的最高位，3月份隨著(zhù)鋼材價(jià)格的回落，鋼材庫存開(kāi)始呈現逐漸下降態(tài)勢（見(jiàn)圖3-4）。
圖3-4 2009年以來(lái)各月鋼材期末庫存
（六）原燃材料價(jià)格持續上漲，企業(yè)成本壓力大
2010年和2011年上半年，黑色金屬行業(yè)原材料、燃料、動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格指數呈現波動(dòng)中上行的態(tài)勢。先由2010年1月的97.2的低位一路飆升至2010年5月的110.86，此后緩慢回落至9月的107.44，之后一輪上漲的最高點(diǎn)出現在2011年2月份的115.78，隨后幾個(gè)月逐步回落企穩于110左右（見(jiàn)圖3-5）。2010年以來(lái)，鋼鐵生產(chǎn)用鐵礦石、煤炭、焦炭等原燃材料價(jià)格繼續上漲，特別是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格，由于國外礦山企業(yè)的壟斷，即使在鋼材價(jià)格回落的情況下，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格也是呈不斷上漲，同時(shí)還帶動(dòng)國內鐵精礦價(jià)格居高不下，煤炭?jì)r(jià)格也是呈上漲走勢，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的成本壓力。
圖3-5 2010年以來(lái)黑色金屬行業(yè)原燃材料價(jià)格指數月度情況
（七）節能減排、淘汰落后、兼并重組工作取得較大進(jìn)展
2010年，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)噸鋼綜合能耗達到604.60千克標煤的新低，比2009年下降13.66千克標煤，降幅2.21%。燒結、焦化、煉鐵、煉鋼、鋼加工等主要工序的能耗均有所下降。其中，轉爐煉鋼工序能耗下降105.76%。噸鋼耗新水量下降到4.11立方米/噸，比2009年減少0.32立方米/噸，下降7.22%，水重復利用率達到97.20%，比2009年提高0.26個(gè)百分點(diǎn)。重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)外排廢水總量下降7.41%。廢水、廢氣中的主要污染物排放量均有較大幅度下降（表3-4）。
表3-4 重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)能耗情況
2010年，黑色金屬行業(yè)通過(guò)技術(shù)改造、淘汰落后，在節能減排方面取得了新進(jìn)展。鋼鐵行業(yè)全年淘汰落后煉鐵能力3524萬(wàn)噸、煉鋼能力876萬(wàn)噸，“十一五”累計完成淘汰落后煉鐵、煉鋼產(chǎn)能預定目標的117%和126%。
2010年，企業(yè)兼并重組也取得了新進(jìn)展，鞍鋼與攀鋼實(shí)現聯(lián)合重組，本鋼兼并了北臺鋼鐵，首鋼兼并了通鋼，天津四家鋼鐵企業(yè)聯(lián)合成立了天津渤海鋼鐵有限公司，河北鋼鐵集團對省內12家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行重組等?？鐓^域整合是2010年鋼鐵行業(yè)重組的一大特色，最具代表性的就是鞍鋼和攀鋼的重組，重組后新成立鞍鋼集團公司作為母公司，鞍鋼與攀鋼均作為鞍鋼集團公司的全資子公司，而鞍鋼集團也由此成為國內第一大鋼企?？缢兄频恼鲜?011年兼并重組的另一大特點(diǎn)，有代表性的就是河北鋼鐵并購河北敬業(yè)、唐山松汀、邢臺龍海、永洋鋼鐵、吉泰特鋼等12家民營(yíng)企業(yè)的項目。通過(guò)聯(lián)合重組，產(chǎn)業(yè)集中度有較大提高，粗鋼產(chǎn)量排名前10位的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量占全國比重的48.6%，比2009年提高了5.1個(gè)百分點(diǎn)。
（八）行業(yè)收入增速先增后緩慢下降，贏(yíng)利水平仍然偏低
2010年黑色金屬礦采選業(yè)累計銷(xiāo)售收入4953.86億元，同比增長(cháng)62.14%，增幅較上年同期回落4個(gè)百分點(diǎn)。2011年1～5月份，黑色金屬礦采選業(yè)累計銷(xiāo)售收入2612.07億元，同比增長(cháng)50.9%。
由于近幾年原料價(jià)格大幅上漲，而鋼材價(jià)格的上漲要低于原料價(jià)格的上漲，導致鋼鐵行業(yè)贏(yíng)利水平不斷下降。特別是2010年5月以來(lái)，受礦石等原料價(jià)格上漲、鋼材市場(chǎng)供大于求、鋼材價(jià)格持續低位震蕩等因素的影響，企業(yè)贏(yíng)利水平逐月下降。2010年，黑色金屬礦采選業(yè)累計利潤897億元，其中實(shí)現利潤前20名企業(yè)的利潤占83%左右，寶鋼一家利潤就占26%左右，而大多數企業(yè)處于微利或虧損狀態(tài)，行業(yè)贏(yíng)利水平總體不容樂(lè )觀(guān)。2011年1～5月份，黑色金屬礦采選業(yè)累計利潤324.61億元，同比增長(cháng)54.92%。
表3-5 2009年以來(lái)黑色金屬礦采選業(yè)累計銷(xiāo)售收入及累計利潤
表3-6 2010年以來(lái)黑色金屬礦采選業(yè)銷(xiāo)售收入、利潤累計及其累計增速
二 黑色金屬行業(yè)上市企業(yè)競爭力分析
（一）黑色金屬行業(yè)上市公司基礎競爭力得分分布
上市公司的競爭力包括規模競爭力、效率競爭力和增長(cháng)競爭力三部分。其中，規模競爭力由銷(xiāo)售收入、凈資產(chǎn)和凈利潤決定，效率競爭力由凈資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)貢獻率、全員勞動(dòng)效率及出口收入占銷(xiāo)售收入比例綜合反映，增長(cháng)競爭力由近三年銷(xiāo)售收入增長(cháng)率及凈利潤增長(cháng)率來(lái)衡量。上市公司基礎競爭力得分是規模競爭力、效率競爭力和增長(cháng)競爭力得分加總。
根據中國社會(huì )科學(xué)院中國產(chǎn)業(yè)與企業(yè)競爭力研究中心（CBCM）監測數據確定，2010年黑色金屬行業(yè)上市公司共31家。在全行業(yè)排名中，居于前200名的有6家，201～400名的有12家，401～600名的有5家，601～800名的有3家，801～1000名和1001～1200名的各1家，1201～1332名的有3家。根據各上市公司基礎競爭力得分在全行業(yè)的排名，以每組200名的方式可以把31家黑色金屬企業(yè)劃分為七組，具體分組情況見(jiàn)表3-7和圖3-6、3-7。
表3-7 2010年31家黑色金屬上市企業(yè)基礎競爭力在全行業(yè)的分布
圖3-6 黑色金屬行業(yè)企業(yè)競爭力排名分布
圖3-7 2010年黑色金屬行業(yè)上市公司與全部上市公司競爭力得分平均值
總體而言，這31家企業(yè)規模競爭力優(yōu)勢十分突出，平均得分0.2027，遠遠高出全部主板上市公司平均水平，是全部主板上市公司平均值的近12倍。規模競爭力綜合反映上市公司銷(xiāo)售收入、凈資產(chǎn)、凈利潤，這說(shuō)明，黑色金屬行業(yè)的規模普遍很大，這是因為黑色金屬行業(yè)屬資本密集型行業(yè)，固定資產(chǎn)投資規模巨大。其中僅6家上市企業(yè)得分小于零，其余25家規模競爭力得分均在全部上市公司平均得分之上。
效率競爭力綜合反映上市公司全員勞動(dòng)效率、凈資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)利潤率的情況。黑色金屬31家企業(yè)效率競爭力劣勢明顯，平均得分-0.0201，比全部主板上市公司平均得分-0.0045低了77.6%。31家企業(yè)中，7成以上得分小于零。說(shuō)明整體上黑色金屬行業(yè)缺乏效率競爭力，這嚴重阻礙了行業(yè)總體競爭力的提升。相對而言，效率得分遙遙領(lǐng)先的企業(yè)是金嶺礦業(yè)，得分0.1668，比排名第二的寶鋼（0.0444）高出近3倍。
增長(cháng)競爭力是對上市公司銷(xiāo)售收入及凈利潤增長(cháng)的綜合衡量。這31家上市企業(yè)增長(cháng)競爭力劣勢十分明顯，平均得分-0.0215，低于全部上市公司的增長(cháng)競爭力平均值-0.0034。31家企業(yè)中有21家企業(yè)得分小于零。說(shuō)明整體上黑色金屬行業(yè)增長(cháng)方面優(yōu)勢不足、劣勢明顯，從而影響了該行業(yè)綜合競爭力的表現。相對而言，增長(cháng)競爭力得分突出的是黑馬金瑞礦業(yè)，得分0.6104。
基礎競爭力是規模競爭力、效率競爭力和增長(cháng)競爭力得分的加總，綜合反映上市企業(yè)的競爭力表現。由于規模競爭力的絕對優(yōu)勢，黑色金屬行業(yè)基礎競爭力0.1612的平均得分遠高出全部上市公司的基礎競爭力0.0091的平均得分。僅5家企業(yè)得分小于零，并且得分低于全行業(yè)。這說(shuō)明整體上黑色金屬行業(yè)基礎競爭力優(yōu)勢明顯，但在全行業(yè)范圍內，排名進(jìn)行50強的黑色金屬企業(yè)沒(méi)有，排名進(jìn)入前100強的僅有寶鋼和河北鋼鐵兩家。
綜上所述，我國黑色金屬行業(yè)基礎競爭力優(yōu)勢明顯，這主要得益于規模競爭力優(yōu)勢，但在全行業(yè)中，基礎競爭力排名靠前的黑色金屬企業(yè)寥寥無(wú)幾，擠進(jìn)前100強的只有區區兩家。原因是企業(yè)的效率和增長(cháng)兩方面的表現均不足，這與鋼鐵行業(yè)規模大、結構性產(chǎn)能過(guò)剩和進(jìn)入2010年企業(yè)生產(chǎn)成本持續上漲有一定關(guān)系。
（二）黑色金屬行業(yè)上市公司各組別基礎競爭力分析
1.第一組的特點(diǎn)
第一組的28家企業(yè)在全部主板上市公司中排名1～115位，基礎競爭力得分區間為1.4719～0.5，戶(hù)均基礎競爭力得分0.7514，戶(hù)均規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力得分分別為0.3615、0.1045、0.2853，在機械行業(yè)上市公司中綜合優(yōu)勢十分突出（見(jiàn)表7-7）。這些企業(yè)突出的基礎競爭力主要來(lái)源于規模和效率。
其中，排名行業(yè)前4位的企業(yè)，基礎競爭力遙遙領(lǐng)先，在全部上市公司基礎競爭力排名中也處于前10位。除去梅花生物
基礎競爭力得分在（0.5，1）區間的24家企業(yè)中，主要以規模取勝的包括：排名第5位的美的電器，第7位的青島海爾，第10位的格力電器，第11位的中國南車(chē)，以及第14位的中國北車(chē)，第19位的柳工，第20位的特變電工，第24位的東方電氣，第27位的上海電氣，第28位的廈工股份；主要以增長(cháng)速度取勝的包括：排名第8位的中航動(dòng)控，第12位的西飛國際，第16位的航空動(dòng)力，第21～23位的美菱電器、鄭煤機和航天科技；主要以效率取勝的包括：排名第9位的ST科龍，第17位小天鵝，第18位的冠城大通，第26位的威孚高科。而排名第15位和25位的山推股份和天地科技在競爭力三個(gè)方面都比較均衡，排名第6位的中聯(lián)重科在規模競爭力和效率競爭力方面均處于較高水平，排名第13位的中國船舶則在規模競爭力和增長(cháng)競爭力兩方面較強。
表7-7 機械行業(yè)主板上市公司第一組別競爭力得分及排名
從所涉及的行業(yè)來(lái)看，基礎競爭力最為突出的28家上市公司主要集中在以下幾個(gè)行業(yè)：工程機械6家（徐工機械、三一重工、中聯(lián)重科、山推股份、柳工、廈工股份），家電6家（美的電器、青島海爾、ST科龍、格力電器、小天鵝、美菱電器），電氣設備5家（華銳風(fēng)電、冠城大通、特變電工、東方電氣、上海電氣），航空航天制造4家（中航動(dòng)控、西飛國際、航空動(dòng)力、航天科技），鐵路運輸設備2家（中國南車(chē)、中國北車(chē)），礦山設備2家（鄭煤機、天地科技），內燃機1家（威孚高科），船舶及港口機械1家（中國船舶）。
結合各企業(yè)所處行業(yè)來(lái)看，除了三一重工和山推股份以外，工程機械行業(yè)的突出優(yōu)勢大多體現為規模競爭力，與上年相比，效率競爭力方面的優(yōu)勢不再明顯；鐵路運輸設備的2家仍是勝在突出的規模競爭力；而航空航天設備的4家企業(yè)則全都具有顯著(zhù)的增長(cháng)競爭力。
2.第二組的特點(diǎn)
第二組的59家企業(yè)在全部主板上市公司中排名第130～847位，基礎競爭力得分區間為0.5～0，戶(hù)均基礎競爭力得分0.2022，戶(hù)均規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力得分分別為0.1250、0.0278、0.0494。這一組的企業(yè)數最多，匯集了機械行業(yè)上市公司中綜合優(yōu)勢不太突出，但仍高于行業(yè)平均水平的眾多企業(yè)。
從所涉及的行業(yè)來(lái)看，基礎競爭力較強的59家上市公司主要集中在以下幾個(gè)行業(yè)：電氣設備18家，占全部電氣設備企業(yè)（39家）的46%；工程機械4家，占全部工程機械企業(yè)（13家）的31%；航空航天制造3家，占全部航空航天制造企業(yè)（11家）的27%；基礎件3家，占全部基礎件企業(yè)（10家）的30%；家電3家，占全部家電企業(yè)（10家）的30%；內燃機5家，占全部?jì)热紮C企業(yè)（10家）的50%；機床3家，占全部（5家）的60%；船舶及港口機械2家，占全部（5家）的40%；礦山設備2家，占全部礦山設備企業(yè)（4家）的50%；壓縮機3家，占全部壓縮機企業(yè)（3家）的100%；冶金設備2家，占全部冶金設備企業(yè)（3家）的67%。
這一組企業(yè)的突出優(yōu)勢較為分散。其中，以規模競爭力取勝的企業(yè)25家，以效率競爭力取勝的企業(yè)16家，以增長(cháng)競爭力取勝的企業(yè)18家。有部分企業(yè)在某一方面的競爭力十分突出，但另外兩方面差距較大，導致反映綜合情況的基礎競爭力排名居后。
表7-8 機械行業(yè)主板上市公司第二組別競爭力得分及排名
3.第三組特點(diǎn)
第三組黑色金屬上市企業(yè)有5家，這5家企業(yè)在全部主板上市公司中排名413～599位（見(jiàn)圖3-10），基礎競爭力得分區間為0.1484～0.2478，其中規模競爭力得分區間為0.1338～0.3445，效率競爭力得分區間為-0.0470～-0.0163，增長(cháng)競爭力得分區間為-0.1175～0.0455，平均基礎競爭力得分為0.1776，低于第二組0.1564；平均規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力得分分別為0.2590、-0.0308、-0.0506。對基礎競爭力的貢獻率分別為146%、-17%、-29%。該組5家企業(yè)的規模競爭力全部為正，效率競爭力全部為負，增長(cháng)競爭力除魯銀投資（0.0455）外全部為負，平均來(lái)講第三組企業(yè)的基礎競爭力全部來(lái)源于規模，而效率和增長(cháng)對基礎競爭力起著(zhù)比較明顯的負效應。魯銀投資全年累計實(shí)現銷(xiāo)售收入42.94億元，利潤總額11361萬(wàn)元。主營(yíng)業(yè)務(wù)除了生產(chǎn)帶鋼100.13萬(wàn)噸外，還涉及汽車(chē)結構件、紡織、房地產(chǎn)行業(yè)，是鋼鐵企業(yè)多元化發(fā)展的典范。
圖3-10 第三組公司競爭力
4.第四組特點(diǎn)
第四組黑色金屬上市企業(yè)有3家，這3家企業(yè)在全部主板上市公司中排名645～717位（見(jiàn)圖3-11），基礎競爭力得分區間為0.1248～0.0879，其中規模競爭力得分區間為0.1451～0.2523，效率競爭力得分區間為-0.0509～-0.0376，增長(cháng)競爭力得分區間為-0.0900～0.0062，平均基礎競爭力得分為0.1072，低于第三組0.0704；平均規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力得分分別為0.2100、-0.0443、-0.0585。對基礎競爭力的貢獻率分別為196%、-41%、-55%。該組3家企業(yè)的規模競爭力全部為正，效率競爭力和增長(cháng)競爭力全部為負。平均來(lái)講，第四組企業(yè)對基礎競爭力接近200%的貢獻來(lái)源于規模，而效率和增長(cháng)對基礎競爭力起著(zhù)將近100%的負效應。
圖3-11 第四組公司競爭力
5.第五組、第六組、第七組特點(diǎn)
圖3-12 第五、六、七組公司競爭力
第五組、第六組和第七組黑色金屬上市企業(yè)共5家，其中第七組的企業(yè)數3家，其余組別各1家。這5家企業(yè)在全部主板上市公司中排名951～1332位（見(jiàn)圖3-12），基礎競爭力得分區間為-0.0864～-1.1868，其中規模競爭力得分區間為-0.6388～-0.1246，效率競爭力得分區間為-0.2710～0.1668，增長(cháng)競爭力得分區間為-0.3222～-0.0211，平均基礎競爭力得分為-0.6210，低于第四組0.7282；平均規模競爭力、效率競爭力、增長(cháng)競爭力得分分別為-0.3866、-0.0339、-0.2005。對基礎競爭力的負貢獻率為62%、6%、32%。該組5家企業(yè)的規模競爭力和增長(cháng)競爭力得分全部為負，山東金嶺和廣州鋼鐵的效率競爭力為正，其余企業(yè)效率競爭力得分為負，劣勢明顯，多為經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)。值得注意的是排名951位的山東金嶺效率競爭力得分為全行業(yè)第一。金嶺礦業(yè)是一家以鐵礦石開(kāi)采、鐵精粉銷(xiāo)售為主業(yè)的公司，是中國第一家也是唯一的鐵礦石上市企業(yè)，公司2010年通過(guò)內生性和外延式擴張，鐵精粉產(chǎn)量穩步增加，業(yè)績(jì)保持了穩步增長(cháng)。綜上所述，對這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，規模競爭力和增長(cháng)競爭力的劣勢最為明顯，由于連續虧損，企業(yè)規模急劇縮小，使其競爭力表現異常之差。平均而言，這三組企業(yè)對基礎競爭力連累最大的是規模和增長(cháng)因素，排名最后一位的西藏礦業(yè)的效率和增長(cháng)競爭力得分幾乎持平。
三 鋼鐵行業(yè)應對產(chǎn)業(yè)升級提高競爭力的若干建議
“十二五”時(shí)期，我國將大力推動(dòng)需求結構、產(chǎn)業(yè)結構、生產(chǎn)要素投入結構、城鄉結構、區域經(jīng)濟結構等全方位的戰略性調整，實(shí)現經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)轉型升級。我國黑色金屬行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境和條件，特別是市場(chǎng)需求結構必將隨著(zhù)國家經(jīng)濟轉型而出現較大的改變?！笆濉睍r(shí)期將意味著(zhù)中國鋼鐵工業(yè)進(jìn)入了一個(gè)產(chǎn)量低速增長(cháng)、品種質(zhì)量結構進(jìn)一步優(yōu)化、節能減排成效更加顯著(zhù)、鋼鐵上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸建設得到進(jìn)一步加強、市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的競爭機制進(jìn)一步完善、企業(yè)創(chuàng )新能力進(jìn)一步增強的歷史發(fā)展新階段。根據這種現狀和政策取向，鋼鐵工業(yè)發(fā)展戰略應該考慮以下幾點(diǎn)。
（一）做好資源、能源開(kāi)發(fā)和節約利用工作，實(shí)施國內開(kāi)發(fā)和“走出去”并重戰略
進(jìn)一步貫徹落實(shí)好《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結構調整的若干意見(jiàn)》，抑制產(chǎn)能過(guò)快增長(cháng)，加快淘汰落后產(chǎn)能，確保節能減排目標的如期完成。加大國內鐵礦資源的勘探力度，合理配置與開(kāi)發(fā)國內鐵礦資源，增加資源儲備。鼓勵有條件的大型企業(yè)到國外獨資或合資辦礦，組織實(shí)施好已經(jīng)開(kāi)展前期工作的境外礦產(chǎn)資源項目。
國家已把二氧化碳排放強度列入約束性指標，5年要減少17%。從實(shí)際情況看，除水泥等少數行業(yè)生產(chǎn)過(guò)程直接排放二氧化碳外，其他行業(yè)都是通過(guò)消耗能源產(chǎn)生的。因此，鋼鐵行業(yè)減少二氧化碳排放的重點(diǎn)應該放在節能上，通過(guò)推進(jìn)節能降耗減少二氧化碳排放。同時(shí)，開(kāi)發(fā)鋼鐵工業(yè)低碳技術(shù)。
隨著(zhù)2010年以來(lái)世界經(jīng)濟企穩回暖，鋼鐵業(yè)信心也開(kāi)始回升。全球鋼鐵及相關(guān)企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)從企業(yè)內部成本和現金流轉向了較大規模的戰略并購。同時(shí)，隨著(zhù)2010年鐵礦石和煉焦煤定價(jià)機制的改變以及價(jià)格的飆升，全球爭奪原料資源的競爭加劇。中國、日本、印度和韓國成為原料資源最大的買(mǎi)家，尤其是鋼鐵企業(yè)的資源并購備受關(guān)注。2010年2月，中國武鋼完成收購巴西MMX公司的股權交割，收購MMX21.52%的股份，成為其第二大股東，獲得約6億噸資源權益。
（二）加快兼并重組、淘汰落后，打造具有市場(chǎng)競爭力的大企業(yè)、大集團
2010年，前10家鋼鐵企業(yè)集中度由45%提高到48%，但鋼鐵冶煉企業(yè)500多家，其中粗鋼產(chǎn)量100萬(wàn)噸以上的約有70家，產(chǎn)業(yè)集中度低。黑色金屬企業(yè)集中度偏低是我國黑色金屬行業(yè)發(fā)展中的一個(gè)突出難題。我國是個(gè)人口大國，區域發(fā)展不平衡，決定了我國的集中度不可能也不宜像韓國、日本和歐洲一些國家的集中度那樣提得太高。企業(yè)之間的兼并重組要按照市場(chǎng)化運作、企業(yè)平等自愿、政府引導的原則，淘汰落后，控制總量，減少企業(yè)數量，提高裝備水平。支持優(yōu)勢大型鋼鐵企業(yè)開(kāi)展跨地區、跨所有制兼并重組，形成3～5家具有國際競爭力的大型企業(yè)集團，通過(guò)兼并重組，大幅度減少鋼鐵企業(yè)的數量。建議在國家層面上推進(jìn)這項工作，在項目審批、土地供應、信貸、直接融資等方面給予跨地區兼并重組更大的支持力度。
我國2010年鋼鐵行業(yè)兼并重組表現不俗。唐鋼股份換股吸收合并邯鄲鋼鐵和承德鋇鈦，變更為河北鋼鐵股份有限公司，標志著(zhù)河北鋼鐵集團上市公司整合順利完成；鞍鋼集團與攀鋼集團進(jìn)行重組合并；本鋼集團合并北臺鋼鐵，重組為本鋼集團有限公司；天津冶金集團、天鋼、天津鋼管、天鐵聯(lián)合重組為天津渤海鋼鐵集團；首鋼集團合并重組通化鋼鐵公司正式簽約；以陜西鋼鐵集團有限公司揭牌成立為標志，陜西已基本完成對省內鋼鐵產(chǎn)業(yè)的整合。2010年6月，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加大節能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結構調整的若干意見(jiàn)》中，提出力爭到2015年，國內排名前10位的鋼鐵企業(yè)集團鋼產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的比例從2009年的44%提高到60%以上（見(jiàn)表3-8）。因此，未來(lái)數年，中國鋼鐵行業(yè)聯(lián)合重組的步伐將不會(huì )減緩。
表3-8 2010年鋼鐵行業(yè)相關(guān)政策
在2011年《財富》世界500強排行榜中，寶鋼集團、河北鋼鐵集團、首鋼集團、武鋼集團和沙鋼集團等5家中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入排行榜。此前，寶鋼集團已連續8年入圍世界500強，而首鋼集團為首次入圍。這些大型集團將更加深化地融入全球競爭并將對我國鋼鐵工業(yè)的整體實(shí)力以及國民經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響，成為支撐我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展和城市化進(jìn)程的重要力量。
（三）以滿(mǎn)足國內市場(chǎng)多元化需求為目標，以技術(shù)創(chuàng )新、產(chǎn)品創(chuàng )新提高市場(chǎng)競爭力
大多數鋼鐵企業(yè)要將提升鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量和性能作為產(chǎn)品結構調整的重中之重。從設計規范、建設、制造等標準入手，提高建筑、機械、輕工、家電、造船等行業(yè)用鋼材的產(chǎn)品檔次及穩定性。結合發(fā)展保障性住房和水利工程建設，促進(jìn)建筑鋼材的升級換代。鼓勵少數有實(shí)力企業(yè)發(fā)展高精尖品種，如滿(mǎn)足新能源汽車(chē)、智能電網(wǎng)、新型建材等建設用鋼。支持部分具有技術(shù)、裝備和市場(chǎng)優(yōu)勢的企業(yè)開(kāi)發(fā)國內短缺的高端鋼材品種，重點(diǎn)發(fā)展高速鐵路用鋼、高牌號無(wú)取向硅鋼、高磁感取向硅鋼、高強度機械用鋼等關(guān)鍵鋼材品種，滿(mǎn)足重大工程、重大裝備需求。通過(guò)抓住世界科技創(chuàng )新、新技術(shù)革命的歷史機遇，為產(chǎn)業(yè)升級、消費升級和新興產(chǎn)業(yè)提供支撐。
最后，鋼鐵企業(yè)要加快轉變發(fā)展方式，扎實(shí)有效地做好節能減排、結構調整、資源保障，在努力實(shí)現行業(yè)的可持續發(fā)展過(guò)程中，要處理好淘汰落后、兼并重組、技術(shù)創(chuàng )新三者關(guān)系。按照中央提出的在發(fā)展中促轉變、在轉變中謀發(fā)展的要求，還是要以發(fā)展為首要任務(wù)，主要方面就是技術(shù)改造與創(chuàng )新。如果沒(méi)有技術(shù)創(chuàng )新，其他的就很難推動(dòng)。淘汰落后是行業(yè)健康發(fā)展的前提，是節能減排、產(chǎn)業(yè)升級、轉變發(fā)展方式的必然選擇。兼并重組是鋼鐵行業(yè)增強綜合競爭力的方法和渠道，是發(fā)展方式的選擇。技術(shù)創(chuàng )新則是前兩者的支撐點(diǎn)，是最關(guān)鍵的要素。淘汰落后現實(shí)的出路是依靠技術(shù)改造與創(chuàng )新的支撐，使設備大型化、現代化。雖然這樣一來(lái)，會(huì )在局部上增加產(chǎn)能，但是，如果和兼并重組結合起來(lái)，比如一個(gè)地區中，5家企業(yè)有2家的產(chǎn)能增加了，另外3家的落后產(chǎn)能都關(guān)掉了，就達到了預期效果。因此，只有把淘汰落后、兼并重組、技術(shù)創(chuàng )新與改造這三項措施結合起來(lái)，才能有效推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結構調整與升級。