境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險研究

2012年10月煤炭工程工程管理境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險研究張增州，田野(中煤國際工程集團沈陽(yáng)設計研究院，遼寧沈陽(yáng)110015)摘要: 隨著(zhù)全球經(jīng)濟一體化進(jìn)程的加快，國內市場(chǎng)和國際市場(chǎng)相互聯(lián)系日益緊密。在國內市場(chǎng)走向國際化、國際市場(chǎng)走向全球化的大背景之下，企業(yè)推動(dòng)國際化經(jīng)營(yíng)已是必然趨勢。煤炭企業(yè)作為國家能源支柱產(chǎn)業(yè)之一，與國際市場(chǎng)接軌，有助于學(xué)習和引進(jìn)國外先進(jìn)的管理經(jīng)驗與技術(shù)，加速我國煤炭工業(yè)結構的調整以及企業(yè)的自我完善。穩固國內市場(chǎng)并走國際化道路，是煤炭企業(yè)求生存、求發(fā)展、求革新的唯一選擇。不過(guò)，境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資與其他投資一樣，也存在著(zhù).較大風(fēng)險，文章就此進(jìn)行了分析，希望能對境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資的研究起一點(diǎn)參考作用。關(guān)鍵詞:煤炭產(chǎn)業(yè)投資;國際化;投資風(fēng)險;風(fēng)險防范中圖分類(lèi)號: F424. 2文獻標識碼: B文章編號: 1671 -0959 (2012)S2 -0213-02投資環(huán)境可分為硬環(huán)境和軟環(huán)境。硬環(huán)境指投資的基1境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資的必要性本物質(zhì)條件，醬如基礎設施建設情況、自然生態(tài)環(huán)境以及1)提升競爭力的必然要求。由于經(jīng)濟全球化經(jīng)營(yíng)趨勢地理位置等。軟環(huán)境則指投資項目所在國家、地區的投資越來(lái)越強，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式也由參與單- - 的國內競爭轉向政策、 吸引投資的態(tài)度以及政治、文化、經(jīng)濟、社會(huì )等相.參與更高級跨國競爭的方向發(fā)展。事實(shí)證明，只有將長(cháng)遠關(guān)條件。目光投向國際市場(chǎng)的企業(yè)，才能增強可持續性發(fā)展的潛力。1)政治風(fēng)險，又稱(chēng)非商業(yè)性風(fēng)險，通常包括以下幾通過(guò)煤炭企業(yè)“ 走出去”的戰略，可以提升國內煤炭企業(yè)種:①?lài)绎L(fēng)險。即項目所在國的政府基于某種外交或政產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)集中度，提升競爭實(shí)力,最終完成規?；卧?，對已注資或實(shí)施的項目進(jìn)行強制征收或對項目產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。因此，我國煤炭企業(yè)應抓住煤炭市場(chǎng)國際化這-重品實(shí)行抵制、禁運，中止債務(wù)償還的可能性。②外匯。即要契機，充分利用國內國外兩個(gè)市場(chǎng)，合理開(kāi)發(fā)及分配這項目所在國實(shí)行外匯管制，限制或停止外匯?；蛘哂捎谄鋬煞N資源，積極主動(dòng)地參與到國際市場(chǎng)的合作與競爭當中。他突發(fā)性事件導致在一定期間內無(wú)法使用外匯業(yè)務(wù)，使得2)推進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)國際化的必然要求。市場(chǎng)是企業(yè)國際海外投資者在該國投資所得利潤和其他合法收益，或是投化的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。我國煤炭企業(yè)要建立并逐漸完善與資本金的回收不能兌換為本國貨幣或按期匯回母國。③國市場(chǎng)經(jīng)濟內在要求相吻合的國際化發(fā)展戰略。首先，要注家政策穩定性風(fēng)險。 即項目所在國在法律制度、勞資制度、重實(shí)施戰略聯(lián)盟。戰略聯(lián)盟是眾多西方企業(yè)合作所采用的勞資關(guān)系、環(huán)境保護、資源主權、稅收、外匯管理等方面- -種新趨勢，以此來(lái)應對日趨激烈的國際競爭,這也是中的立法是否健全，是否經(jīng)常變動(dòng)，管理是否完善、透明。國煤炭企業(yè)未來(lái)發(fā)展的- -種指引和參考。嘗試與跨國企業(yè)、這些與項目相關(guān)的敏感性問(wèn)題往往會(huì )直接影響企業(yè)境外的集團結盟，聯(lián)合境外有名氣、有實(shí)力的企業(yè)進(jìn)行規?；瘧鹜顿Y與發(fā)展。④?chē)艺巫儎?dòng)風(fēng)險及戰爭風(fēng)險。即項目所略性結構調整和資源整合，有助于實(shí)現彼此優(yōu)勢互補、利在國是否會(huì )出現不可預見(jiàn)或非正常的政治暴動(dòng)、政變或政益共享，最終增強我國煤炭企業(yè)的國際競爭力和影響力。府更迭所引起的國家局勢動(dòng)蕩，以及由于戰爭所導致的投其次，要加強我國煤炭行業(yè)自身的自律與合作。在國家的資財產(chǎn)損失。這類(lèi)風(fēng)險如果發(fā)生，將對境外投資者造成無(wú)宏觀(guān)調控和產(chǎn)業(yè)整合背景下，各煤炭企業(yè)實(shí)行戰略性改組，法控制的巨大損失。并充分發(fā)揮煤炭企業(yè)協(xié)會(huì )的作用，才能避免過(guò)激、惡性的2)市場(chǎng)風(fēng)險。國際市場(chǎng)風(fēng)險由生產(chǎn)、銷(xiāo)售、外匯等幾i自由化競爭,提高企業(yè)抵御國際市場(chǎng)風(fēng)險的能力。方面風(fēng)險組成，這類(lèi)風(fēng)險通常具有階段性、突發(fā)性和不穩定性。其中，生產(chǎn)風(fēng)險與煤田地質(zhì)條件、煤炭?jì)α?、開(kāi)采2境外煤炭產(chǎn) 業(yè)投資存在的風(fēng)險條件與方法等息息相關(guān);銷(xiāo)售風(fēng)險指由于煤炭產(chǎn)品的需求2.1投 資環(huán)境風(fēng)險缺乏彈性，故在國際市場(chǎng)的銷(xiāo)但中較難坰握;外匯風(fēng)險指中國煤化工收稿日期: 2012-08 -20TYHCNMH G作者簡(jiǎn)介:張增州(1982-), 男，山西太原人，畢業(yè)于俄羅斯圣彼得堡國立大學(xué)，現就職于中煤國際工程集團沈陽(yáng)設計研究院國際工程部，研究方向:礦業(yè)國際工程管理。213工程管理煤炭工程2012年10月近些年我國的外匯結算通常以美元這-單- -幣種計價(jià)，在性差。一旦發(fā)生，投資者常血本無(wú)歸，并無(wú)法挽救。美元對人民幣匯率持續走低的趨勢下，對保持煤炭穩定的在宏觀(guān)條件下，積極營(yíng)造和平的國際環(huán)境是防范政治產(chǎn)銷(xiāo)利潤極為不利。風(fēng)險的根本。在微觀(guān)條件下，煤炭投資企業(yè)在投資前應通2.2項目投資風(fēng)險過(guò)實(shí)地考察、專(zhuān)家咨詢(xún)等方式，對項目所在國的政治、法1)項目技術(shù)風(fēng)險。煤炭項目投資的成敗與項目的技術(shù)律、內外政策、外資優(yōu)惠條件、稅收、稅率、資金流動(dòng)與風(fēng)險密切相關(guān)，如煤田的地質(zhì)條件、煤炭?jì)α?、煤質(zhì)、開(kāi)采盈利匯出以及外匯管理等諸多因素進(jìn)行綜合分析與評估。.工藝、設備選型、外部條件保障等。所以，煤炭企業(yè)必須對我國政府也應建立起健全的境外投資風(fēng)險防范機制，學(xué)習煤炭投資項目科學(xué)的進(jìn)行調研、論證和設計，并詳細分析是并效仿發(fā)達國家已建立的完善的境外投資保險制度，對本否有重大的技術(shù)難題，確保項目設計的合理性、先進(jìn)性。國企業(yè)的境外投資給予支持和保障。2)項目環(huán)境保護風(fēng)險。在煤炭項目的施工和生產(chǎn)中，3.2項目投資風(fēng)險防范可能會(huì )產(chǎn)生破壞環(huán)境的問(wèn)題，如對區域內植被、野生動(dòng)物、1)扎實(shí)而又謹慎地開(kāi)展投資決策前的風(fēng)險調研和論水源等產(chǎn)生影響，這就產(chǎn)生了環(huán)境保護風(fēng)險。煤炭投資企證，從資源情況、投資環(huán)境、經(jīng)濟指標和環(huán)評水保等多方業(yè)需要依據《世界銀行環(huán)境評估指南》以及項目所在國相面進(jìn)行項 目可行性研究，將風(fēng)險分析和控制始終貫穿于可關(guān)的環(huán)境、水土保持等政策法規，嚴格、負責的搞好項目行性研究的工作當中。環(huán)境影響評估,組織相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員赴現場(chǎng)實(shí)地考察，并就2)采取多重防護性措施，規避或削弱投資風(fēng)險。如:各環(huán)境影響因索提出緩解措施，制定環(huán)境保護、水土保持辦理投資項目的財產(chǎn)保險，將可能發(fā)生的風(fēng)險轉移;與資方案。最終，環(huán)境評估報告必須通過(guò)項目所在國相關(guān)管理本輸人國政府合作,利用中國與資本輸人國的多邊投資保部門(mén)的審核，以免項目實(shí)施過(guò)程中遭受當地民眾的指責和護協(xié)定保護投資企業(yè)的利益等。阻撓或環(huán)保部門(mén)的反對。4結語(yǔ)2.3 投資管理風(fēng)險投資管理風(fēng)險主要由企業(yè)生產(chǎn)管理和政府管理兩方面現時(shí)世界經(jīng)濟體系的特點(diǎn)和國內能源的緊缺，給予我風(fēng)險組成。企業(yè)管理風(fēng)險主要是指企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)運營(yíng)中，國煤炭企業(yè)巨大的壓力，但也為實(shí)施國際化戰略提供了有項目從籌建到竣工開(kāi)采普遍具有規模大、周期長(cháng)、占用資利的時(shí)機。拓寬煤炭產(chǎn)業(yè)境外投資的發(fā)展道路，在國際煤金多、涉及面廣等特點(diǎn)，并且受工程地質(zhì)條件、工程經(jīng)濟炭市場(chǎng)站穩腳跟是我國大型煤炭企業(yè)的歷史責任和光榮使技術(shù)指標、施工和生產(chǎn)安全、環(huán)保等諸多未知因素影響，命。取得邁人國際煤炭市場(chǎng)的先機，也是我國煤炭企業(yè)加使得企業(yè)生產(chǎn)管理面臨較大的風(fēng)險。政府管理風(fēng)險主要表強國內競爭力的-一個(gè)強有力手段。先行者可以利用在國際現為現階段我國還缺少權威的境外經(jīng)營(yíng)監察管理機構和健化進(jìn)程中獲得的經(jīng)驗、人才和技術(shù)等寶貴資源，在國內煤全的資產(chǎn)評估體系引導，導致我國企業(yè)跨國投資的盲目性炭行業(yè)競爭中變得更加優(yōu)勢。和國有資產(chǎn)的流失。當然，如果過(guò)分強調境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資而忽視了國內2.4 勞力資源風(fēng)險的發(fā)展機遇，那將是得不償失的。我國煤炭企業(yè)- -定要堅煤炭行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，在國內外煤炭項目的持國內、國際兩個(gè)市場(chǎng)-起抓的原則，在穩固國內煤炭行建設和運營(yíng)中，都需要雇用大量的勞動(dòng)力。境外大多數國業(yè)地位時(shí)，大力推動(dòng)國際化進(jìn)程，并且避免急功近利，將家在勞務(wù)簽證發(fā)放以及勞工人境等方面都有著(zhù)較為苛刻的企業(yè)國際化當作-一個(gè)長(cháng)期發(fā) 展戰略來(lái)建設。政策，因此多數境外投資項目都需要雇用項目所在國的本土勞工，從而會(huì )涉及到一系列的用工問(wèn)題。首先，由于地參考文獻:理文化、習俗、語(yǔ)言等差異，針對外國勞工的管理存在較[I張慧明，周德群，曹杰東中部煤炭企業(yè)跨區域進(jìn)人模式高難度和較大風(fēng)險，需要境外投資企業(yè)通過(guò)不斷提高管理選擇研究[J].華東經(jīng)濟管理，2010, (5): 14.人員的水平和綜合能力去應對困難、規避風(fēng)險。對企業(yè)來(lái)郭衛東.煤炭企業(yè)國際化戰略研究[J]. 生產(chǎn)力研究，說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)很高的要求，同時(shí)也增加了項目的管理2009，(6): 23-25.成本。其欺，通過(guò)在項目所在國尋找正規可信的勞力中介，[謝泗薪、從跨國公司新理論界面研究中國企業(yè)全球學(xué)習的戰簽訂用工合同，明確用工數量和工作時(shí)間，可轉嫁一定的略思維[J].科學(xué)管理研究，2006, (2): 18-20.用工風(fēng)險，但勞力成本也勢必會(huì )有所提升。所以在境外投[4] 胡明晨，吳國蔚.發(fā)展中國家企業(yè)跨國并購的策略[J].資或為境外項目報價(jià)時(shí)，要充分考慮到國內外市場(chǎng)勞動(dòng)力經(jīng)濟論壇，2006, (3): 34-36.成本的巨大差異。[5]于紅. 保炭企業(yè)國際化證伸戰略的風(fēng)險及其防范[J].中國煤炭中國煤化工3境外煤炭產(chǎn)業(yè)投資的風(fēng)險防范[6] 谷鵬來(lái).YHC N M H G各提高核心競爭力3.1 政治風(fēng)險防范的思考[].當代經(jīng)理人，2006，(21): 36-38.政治風(fēng)險是境外投資中最大的風(fēng)險，不可預見(jiàn)且規避(責任編輯郭繼圣)